瑞信：2015前台灣智慧手機滲透率54%，電信三雄首選遠傳
2011/08/01 15:37 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】瑞士信貸證券今天出具台灣電信股研究報告指出， 智慧手機現象帶動行動上網使用率增溫，台灣去年在智慧手機滲透率及行動上網占營收比重都落後同業，但今年會加速成長，預期在2015年之前，台灣智慧手機滲透率可望達到54%，預期今年台灣電信廠行動數據營收規模達轉折點，今年行動上網可望碰觸甜蜜點，台灣電信三雄給予遠傳評等、目標價為表現超越大盤、58.5元，至於中華電信及台灣大評等則皆為中立，目標價分別為100元、81元。
瑞信證券表示，遠傳自從去年第二季以來已在智慧手機領域轉趨積極，並已在上半年趕上同業行動上網的營收成長，遠傳也改善通路去增強競爭力，預期遠傳2010-2013年行動上網營收營收的年複合成長率將高達31.8%，更重要的是，遠傳的mobile比重約占EBITDA的90%，明顯高於同業，看好遠傳為台灣智慧手機題材的青睞個股，遠傳 (4904) 評等、目標價為表現超越大盤、58.5元。
瑞信證券指出，受惠於智慧手機成長，中華電站在非常佳的位置，但mobile約占中華電EBITBDA的36%，而中華電固網營運也面臨自身的挑戰，台灣大也展現市占率成長動能強勁，但大部分反應在目前的高股價估值，給予中華電信 (2412) 及台灣大 (3045) 評等則皆為中立，目標價分別為100元、81元。