【聯合晚報╱記者呂俊儀/台北報導】 2011.07.30 02:14 pm
半導體大廠法說會密集登場，從台積電 (2330)董事長張忠謀、矽品（2325）董事長林文伯及聯發科 (2454)總經理謝清江等科技大老口中，幾乎已經定調今年傳統旺季不旺，但本季底有機會擺脫庫存調整，「第四季狀況將會回到正常」。法人擔心的是，庫存調整進度能否符合預期，是本季觀察重點。
重量級半導體大廠首波法說最受關注的三家廠商台積電、聯發科與矽品對第三季展望都趨向保守，但這些保守訊息並非意外，從第三季業績展望觀察，營收季增10%幅度算是有旺季效應，衰退或持平反變成共識。
半導體供應鏈在日本地震後，下游憂心斷鏈危機，第二季拉高庫存，而總體經濟面，歐美身陷債信危機，消費市場疲弱。
從各次產業族群來看，台積電董事長張忠謀於法說中下調晶圓代工今年產值年增率至7%，並坦言受到產業庫存調整與半導體景氣轉弱，目前「沒有人排隊」，但他也預期，此波修正是短期，跌幅較淺也較短，庫存調整第三季末將結束，第四季排隊潮有望再現。
台積電並指出，在應用面來看，PC與消費性電子將是第三季衰退較大產品，智慧型手機、平板電腦則是較旺的產品。世界先進董事長章青駒更自嘲，希望美國債問題能趕快解決，否則「聖誕樹下可能看不到禮物！」
晶圓代工表現不佳，IC設計與封測產業也好不到哪裡。聯發科預期第三季營收仍然成長，包括手機、藍光光碟、電視等晶片出貨都會增加，但成長幅度僅5-10%，成長力道之弱在往年第三季中相當罕見。
消費性IC設計公司凌陽董事長黃洲杰也說，歐美消費性產品需求到現在都還沒回升，聖誕節訂單到現在都還沒看到。
而封測部分，素有鐵嘴稱號的矽品董事長林文伯預期，半導體市場需求7、8月探底，9月便可望回升，與張忠謀說法一致，且兩大老都認為此波景氣調整屬淺碟型，不會太久，幅度也不大。
相較晶圓代工與IC設計，雙D「慘」業狀況就更加不理想，主攻記憶體封測的力成董事長蔡篤恭直言，大客戶已經減產，且現階段市況不輸金融海嘯，悲觀來看，明年首季才會好轉，最壞打算，DRAM減產動作將延續到今年第四季。至於IC通路商大聯大，扮演庫存去化橋樑角色，第三季營收季增率為業界少見季增幅可超過10%公司。
台股超級法說第二波，下周包括聯電、日月光、晨星、揚智、原相、創意等半導體公司將登場，預料對景氣看法，同樣難樂觀期待