就市論勢／蘋果供應鏈 好甜
【經濟日報╱許維哲（第一金投信福元基金基金經理人）】 2011.07.28 04:17 am
大盤分析
由於蘋果財報表現優於預期，台股仍持續聚焦在蘋果相關供應鏈、以及跌深的IC設計股上。另外，近日除權息以及內需題材的個股也有亮麗表現。
近期新台幣持續升值來到28.8元，帶動資產股有不錯的表現空間。另外，大陸下半年的宏觀調控方向，可能變成「相對緊縮，定向寬鬆」，若大陸經濟於下半年獲得控制，將可望激勵陸股，提升消費需求，對台股而言，中概內需通路可望受惠。此外，大選前政策偏多下，預期將有資金行情。
投資建議
全球經濟成長趨緩下，預期台股仍以整理走勢居多，選股方向將以下半年展望佳的產業為主。
電子業第三季成長幅度雖不若以往，但由目前整體產業觀察，第三季後蘋果陸續推出iPad 3、iPhone 4S，相對供應鏈拉貨力道較為強勁，與其相關的觸控、印刷電路板、鋰電池、光學鏡頭、機殼等廠商依舊為追蹤焦點。
在傳產部分，6月批發、零售及餐飲業營業額居史上第二高，整體營業額第三季也會比第二季成長，顯示內需成長動能強勁，加上下半年起全國公務人員加薪3%，以及開放陸客自由行，預估觀光百貨、汽車及食品等內需產業下半年表現可望優於預期。
此外，7次江陳會預定8月舉行，將簽署投資保障協定，兩岸關係可望更加緊密，加上E CFA第二次談判隨後展開，金融股可望受惠，傳產部份仍以金融、工具機等ECFA受惠以及食品、汽車、百貨、資產等內需通路族群相對較佳。