Q2狂掃美國的Macbook商機爆發
Apple對宏達電侵權控告初判有2項成立，加上Q2財報優於預期，激勵股價再創歷史新高到396.27美元，除了傳出9月推出新iPhone，今年Q2也靠Macbook反攻美國PC市場，IDC統計Apple在美國Q2銷售達1917萬臺，市占率達10.7％，擠下東芝、宏碁位居第三，年增率14.7％，成長率居NB廠之冠。而新款Macbook Air在7月20日正式發表，搭載LED背光鍵盤、SSD固態硬碟、INTEL的Sandy Bridge處理器等，可望再掀輕薄NB風潮。
INTEL在2009年力推CULV NB，雖然輕薄、省電，卻效能不佳，最後鎩羽而歸，今年又喊出Ultrabook計畫，華碩預計9月搭配推出UX系列NB，而HP、DELL、宏碁最快在今年Q4～明年Q1才會推出類似產品，Macbook搶在對手的空窗期出擊，相關供應鏈除了部分與iPad、iPhone重疊，業績錦上添花，也為沉寂已久的純NB零組件股，帶來下半年業績活水，附表的10檔指標股值得特別留意。
可成搭上Macbook輕薄NB風
過去連續提出的金屬機構件龍頭可成(2474)，全球市占約4成，NB客戶以Apple占營收約5成最高，手持式裝置客戶則以宏達電為主，受惠HTC的一體成型Unibody機殼訂單，帶動非NB產品比重超過4成，加上Macbook貢獻，去年EPS 6.66元，年增33.4％。由於Unibody機殼產能擴充需要大量資本資出，成為二線廠進入門檻，也讓可成產能維持高檔，今年Q1 EPS 2.6元，季減3％，但年增2.4倍，淡季不淡。
可成今年6月合併營收32.22億，連2個月創新高，月增7.8％，Q2合併營收季增25.4％，Q3受惠新款MacBook、DELL商務NB，以及Sony Erissson、RIM訂單，Q3合併營收可望季增1成，Q4則有HTC新機加持，並預計今年底將CNC擴充至12000臺，增添業積動能。此外，隨著良率提高時程縮短，加上NRE模具開發收入認列成常態，有助合併毛利率維持4成高檔，預估今年EPS 13元，近期隨法人買超，股價再創新高到239元，成為金屬機殼風潮下的主要受惠者。
正崴從零組件到通路搶吃蘋果商機
連接線器的正崴(2392)，Apple占營收3成為最大客戶，除了iPad、iPhone、Macbook，也切入Kinect、HTC智慧手機等熱門商品供應鏈，去年EPS 3.73元，年增24％。今年Q1淡季有匯損回沖，Q1 EPS 0.84元，季減15.6％，年增高達7.8倍，5月業績開始納入持股15.9％的勁永(6145)貢獻，雖然客戶盤點及新舊機種交替，影響6月合併營收67.66億，月減3.7％，但Q2合併營收季增仍達33.9％。
正崴Q3受惠客戶新機推出，Q3合併營收季增挑戰2成，加上處分高強光電獲利4.82億，預計Q3入帳，貢獻EPS約1.03元，下半年業績可望逐季向上。並積極強化「精品3C」通 路版面，轉投資51％股權的Studio A(晶實科技)，專賣Apple產品；而透過崴強持股56.4％的彩虹3C也加速中國擴點，規畫與蘇寧電器合作，增添業績想像力，預估今年EPS 5元，近期投信及外資持續加碼，股價創新高到85元，壓回月線不破可留意切入點。
新普有iPad及Macbook雙箭頭
NB電池龍頭新普(6121)，全球市占率約24％，客戶涵蓋前十大NB品牌廠，並切入iPad供應鏈，去年EPS13.06元，創歷史新高，年增35.4％。雖然匯損影響今年Q1 EPS 2.35元，季減22.5％，年增9％，但iPad 2接單比重高達6成，目前在平板電腦電池市占高達7成，帶動6月營收42.17億，連4個月創新高，月增5.1％，Q2營收季增26％，隨著毛利率回溫，預估Q2獲利季增可望超過4成，在NB產業中最高。
新款MacBook推出，加上高分子鋰電池供給吃緊，產品醞釀漲價，有助新普Q3營收季增超過1成，而重慶廠NB新產能預計8月開出，規劃明年Q1總產能達1200萬顆，與中國普天合資成立「合普新能源」，預計今年下半年陸續量產電動汽車電池模組及充電系統，成為業績新動能，預估今年EPS 15元，隨法人買超有機會完成填息。