12:37:41 《外資》賴以哲：H2看4題材，首選10檔、點名24檔高殖息股
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲昨天出具台股策略報告指出，台股下半年投資有四大題材，包括IFRS明年起實施，2012總統大選、第七次江陳會及下半年策略，其中下半年策略應是著墨選股及高股息殖利率概念股，最好在總統大選前三個月買進股票，建議續抱內需消費及銀行股、避開商品股，下半年首選10檔，並點名24檔高股息殖利率股。 關於總統選舉行情，賴以哲說，2012年1月14日將是總統大選日，中國政策方向將是兩黨候選人辯論的核心焦點，過去九次主要大選分析皆建議投資人最好在大選前三個月買進股票。 賴以哲表示，建議投資人續抱強勢股，近期掃描所有上市櫃公司的資產品質及流動性，看好台積電、宏達電及廣達為下半年電子產業大型股首選；今年下半年首選10檔中大型個股，包括電子股的台積電(2330)、宏達電(2498)、廣達(2382)、可成(2474)、宸鴻(3673)；非電子股的統一超(2912)、晶華(2707)、中華車(2204)；金融股的中信金(2891)及兆豐金(2886)。 賴以哲指出，聚焦殖息率最高的個股，在除權息旺季，台灣前10%高股息殖利率個股表現超越大盤，點名24檔高殖息率股，包括旺宏(2337)、興富發(2542)、昱晶(3514)、厚生(2107)、聯成(1313)、新日光(3576)、長虹(5534)、遠雄(5522)、裕民(2606)、瑞軒(2489)、中光電(5371)、技嘉(2376)、聯電(2303)、仁寶(2324)、光寶(2301)、佳能(2374)、信昌化(4725)、宏碁(2353)、超豐(2441)、建興電(8008)、京元電(2449)、華票(2820)、新興(2605)及台化(1326)；並建議續抱汽車、零售、觀光等內需消費股及銀行股，然避開鋼鐵、塑化、塑膠及玻璃等商品股。 IFRS將於明年實施，賴以哲分析，IFRS對資產概念股是風險而不是利多，預估金管會將會六月底前宣布IFRS實施細節，市場大多數預期將不允許公司採取成交價認列土地資產及房地產，僅可將土地資產以歷史成本價或公告現值認列，公告現值明顯低於成交價，尤其是台北市，這對壽險業者是中性偏微幅正面，但對資產概念股則是負面的。 兩岸交流方面，賴以哲指出，第七次江陳會將於八月在中國舉行，討論兩岸投資保護協定的簽署事宜，也將協商超過4000項ECFA項目關稅調降及市場准入，預期台灣將會致力協商部份條款而不是一次簽屬4000個項目，後者至少要花2-3年時間才能完成。