長虹 擬發行8億元可轉債
2011-05-05 01:11 工商時報 記者蔡惠芳／台北報導
長虹（5534）為了未雨綢繆，在金融機構紛紛緊縮建築業融資之際，董事會決議擬發行總額8億元的無擔保可轉換公司債，發行期限為訂為5年，以因應未來中長期營運資金的需求。這是長虹自2005年以來，首度發債，創下近6年來首例，在政府積極打擊炒房客，並逐季升息之際，長虹此舉頗具指標意義。
大型建商正未雨綢繆，在利率看漲，銀行悄悄緊縮對建築業放款之際，長虹今年率先決議，擬發行8億元的無擔保可轉換公司債，發行期限為5年。
長虹建設財務長陳茂慶表示，此次發8億元無擔保可轉債所募集的資金，主要是基於最近銀行已緊縮建商的土地融資、建築融資的成數，利率也逐漸加碼，因此長虹必須先未雨綢繆；其次，董事會決議配發現金股利也達15億元，也是一筆資金需求。
因此，長虹在考量8億元不致稀釋股本太嚴重下，發行無擔保可轉債，「以多準備些銀彈。」
陳茂茂慶表示，8億元募集完成後，將優先償還銀行借款，充實公司的貸款額度，以利公司財務結構，並因應中長期發展。
長虹董事長李文造表示，下半年後房市，則要看政策力道。因為，現在連大型上市建商都感受到打房政策的衝擊，銀行融資被緊縮，建商必須要準備更多自有資金；而且，土地價格漲太高、此時建商進場買地風險大增，一旦碰上好的地，建商也必須準備好銀彈，以伺機進場。
長虹近幾年土地持有都是低成本原料，相對毛利率都在4成大關以上，獲利也大躍進。去年長虹EPS即高達11.18元，重寫歷史新高紀錄，次於華固；2011年首季，營收達21.94億元，年增近4成，稅後淨利11.43億元，EPS高達4.73元，較去年同期淨利6.18億元，EPS2.73元，激增近8成，也改寫歷年來單季最高獲利紀錄，次於興富發第1季EPS4.89元。