本帖最後由 狂刀202 於 11-06-24 18:11 編輯
長虹為廠辦貣家的建商，資本額在24.15億元。推案都集中在台北市與北縣精華地區為主，推案毛利達35~50%，建案具品牌知名度，所推個案價格往往高於行情價一到二成左右，而推案皆由子公司宏林營造興建，有效控制建物品質、進度及成本。再加上推案能力強及購地成本較低，營運表現也在同業中表現不錯的水準。
長虹2011年新推建案與土地庫存合計總銷金額達550億元，淨利率皆有40~42%水準，潛在利益高達220~230億元，淨值高達90~95元。
預估長虹2011年營收金額52.1億元，YoY-20.9%，稅後盈餘23.1億元，YoY-13.8%，稅後EPS 9.55元，2011年底淨值為36.2元，NAV 125元。
投資評等維持買進，PBR 2.3X(2011年底淨值36.2元為計算基礎
目標價先看80
日勝生 (2547) 首季母公司非合併營收44.5億元，年增率92%，單季毛利率40.43%，較去年同期略減1個百分點，營業淨利14.11億元，年增99.86%，稅前盈餘13.75億元，年增36.68%，稅後淨利13.75億元，年增39.45%，每股稅後盈餘2.14元，大幅優於去年同期的1.56元。
日勝生母公司首季業績表現出色，主要是因為新店「美河市」一案維持在入帳高峰，讓首季的營業淨利大增1倍，而業外依轉投資認列的木柵「信義18號」由於已進入最後交屋階段，獲利貢獻度減少，使得首季整體稅前盈餘成長幅度為36%。
日勝生下半年將推出南港機廠捷運聯合開發案，捷運新莊線的大橋國小捷運聯合開發案與大安復興段地上權案，可望在明年推出，共計3筆個案總銷達200~300億元，因3筆個案均在台北市，公司對銷售前景具信心，可望成為日勝生未來業績穩定來源。
日勝生法人估今年仍有機會獲利６元，目標價先看：４５
宏普(2536):
宏普土地庫存為7,821坪，推估總銷金額363.5億元，淨利金額124~138億元，以除權後股本31.89億元計算，貢獻宏普淨值為39~43元。
鑑於宏普2011年營運成長、財務結構佳與土地庫存高等三項因素，且年初至今股價已回檔27%，且nav=66,100年預估獲利eps在5.5-6.0之間,投資價值浮現，目標價48-52元