1.切入面板廠LED TV、LED 照明供應鏈，一月開始大量出貨，雖僅佔該客戶所需產值5%，預估貢獻營收35%，隨著LED 背光滲透率逐季提升，面板對LED 需求穩定提升，僅先以供貨比率7%計算，全年貢獻營收17 億(即可使11 年營收年增45%)。
2. LED TV 訂單需求多元，但宏齊以單家客戶為主，以降低多元面板對LED規格需求帶來生產、庫存管理複雜度，生產單一化亦有利於毛利率穩定度。3. 過往毛利率受稼動率高低、一年單次或多次次級品打消，故單季毛利率具變化性，惟隨著LED TV、LED 照明訂單轉趨正面，毛利率將可隨稼動率正向提升。
我們預估2011 年LED 背光滲透率47%，下半年需求將大幅成長，宏齊為SMD 的領導廠商，營運90%來自手機、NB，在切入TV 並新增照明後，營運動能逐月增強，預估2011 年宏齊營收54億，年增45%，獲利年增96%，EPS 3 元。
二、有利因素
1.財報回顧：2010 年營收37.5 億，EPS 1.5 元：
2.2011 年展望：醞釀已久的LED TV、照明大單正式開動：