永豐期貨台指選擇權盤前－外資續買 下週留意季線反壓
2011/03/07 08:02 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
「大盤走勢」：
在美初次申請失業金人數降至近期新低下，美股上漲也影響了台股向上開出，主要受到電子中iPad2供應鏈持續發燙，傳產股中的塑化與油電燃氣類股大漲2%，為周五表現最強勢類股。由籌碼面來觀察，三大法人三月份開倉至今累積賣超至291.42億元。終場加權指數上漲46.03點，收在8787.4點，成交量擴大至1381.57億元。
「期貨走勢」：
台指期周五上漲19點，收在8758點。價差方面，三月份台指與金融同步轉為逆價差，台指期轉為逆價差至26.4點，電子期逆價差擴大至1.08點，金融期轉為逆價差至1.14點。三大期指以均突破短期盤整區間創高表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人加碼空單790口，淨空單升至703口，特定法人加碼空單549口，淨多單總水位降至4979口。三大法人於現貨市場買超94.45億元，於期貨市場加碼85口空單，最終淨多單水位降至4037口，整體而言，三大法人外資淨多單部位升至1449口，多單小幅加碼。
期貨走勢方面，在資金再度流回台灣，新台幣連五升下，台指期出現了連三日的反彈，主要受到電子股高價股、iPad2供應鏈持續發燙下，電子期周五正式站上季線。回顧本周走勢外資淨部位正式轉多，短線指標來看連續四日在五日線之上，且量能緩步增溫，KD也尚未過熱，在此前題下，下周後勢持續看好，惟需注意季線反壓，因此下周看法在季線持續上揚與上周五下影線未跌破前，在季線與半年線間區間整理機會較大，惟請嚴設停損。
「選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，三月份契約買權集中在8800~9000點；賣權部份集中在8300~8500點。未平倉量的部份，買權OI降至612254口，最大序列至9000點，水位升至117126口；而賣權的OI則是升至704415口，最大序列至8200點，水位降至75033口。未平倉量put/call ratio由1.09升至1.15(+5.38%)。3月 買權平均隱含波動率由13.62升至14.65(+7.33%)， 賣權平均隱含波動率由18.27降至18.23(-0.25%)。由未平倉判斷壓力支撐在8200與9000將可視為短線辨別多空參考。