自立晚報
2026年6月17日週三 上午1:51

【記者柯安聰台北報導】野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，在AI技術快速擴張與地緣政治角力升溫的背景下，稀土產業正迎來結構性的轉折點，稀土已不再只是循環性的原物料商品，而是正式升級為由AI資料中心、高階半導體、人形機器人及國防軍工等多重引擎驅動的「國家安全層級」戰略物資，其長期需求與資產價值正同步提升。

樓克望指出，隨著AI算力持續提升，資料中心與先進製造對高效能磁材、電機與精密零組件的需求大幅攀升，稀土作為高端製造的「工業維生素」，已深度滲透至科技產業核心。從高階晶片製造設備、AI伺服器，到電動車、風力發電與人形機器人，稀土皆為不可或缺的關鍵材料；另一方面，在國防軍工領域，包括雷達、戰機、飛彈與軍艦等尖端武器系統，同樣高度依賴稀土元素，使稀土的重要性直接上升為國家戰略層級。



野村投信策略暨行銷處資深副總經理張繼文表示，全球稀土供應鏈正因地緣政治而加速重組。過去稀土精煉與加工高度集中於特定區域，但隨著去風險化趨勢升溫，美國及其盟友已將稀土納入國安戰略，積極推動自主供應鏈建設。西方國家透過政策補貼、資金支持與關鍵礦產儲備計畫，加速非特定區域的產能布局，預期非中國區域的供給成長速度將明顯提升。數據顯示，雖然主要生產國供給仍持續成長，預估增幅約52.5%，但西方國家的擴產速度更為強勁，預估增長率高達64.3%。其年度供應量可望自2024年的2.8萬噸，逐步提升至2030年的4.6萬噸，顯示全球稀土供應結構正由高度集中，逐步邁向多元化發展，相關非中國供應鏈企業有望迎來長期結構性受惠。

野村稀土關鍵資源ETF(009821)經理人張怡琳進一步分析指出，在需求穩健、供給受限與政策高度介入的三重影響下，市場對稀土的認知正出現明顯轉變。她表示，隨著各國對戰略資源實施更嚴格的配額與政策控管，稀土市場長期呈現供應偏緊態勢，其稀缺性逐步浮現，市場正重新評估稀土在資產配置中的長期價值，使其牛市行情具備更扎實的基本面支撐。

張繼文展望後市，稀土已從傳統原物料市場中脫胎換骨，轉型為兼具科技成長性與國安戰略意義的關鍵資產。面對AI與軍工雙軌並進所帶動的長期需求擴張，稀土產業的結構性成長趨勢明確，相關投資機會不容忽視。

張怡琳表示，投資人若欲參與全球戰略資源重估浪潮，可透過「野村稀土關鍵資源ETF」進行布局。預計於6月17日掛牌上市的野村稀土關鍵資源ETF聚焦於稀土與關鍵資源相關企業，協助投資人掌握支撐AI、高端製造與國防產業運作的核心資源，同時參與全球供應鏈重組與資產價值重估所帶來的中長期投資機會，成為布局戰略物資趨勢的便利工具。（自立電子報2026/6/16）