跟著台幣的感覺走─金融、資產是大贏家
在中國繼續升息的衝擊下，台幣出現大幅升值的景況，27日新台幣以30.525元開出，一開盤即勁揚8角，到了中午，台幣一度升值9.85角，來到29.5元，創下13年新高價，台幣的實質匯價，與彭淮南總裁一個人拉尾盤作價創造的「名目匯價」，相差將近1元，意味了新台幣真正進入30元以內的時代。
台幣衝破30元指日可待，整個產業結構也將出現重大變化，毛利率原本很低的純代工產業，很可能首當其衝，這包括手機代工、NB代工產業，原本毛利率只有2~3%，台幣一升值，原本保有的獲利很可能消失。
最近技術面基期很低的手機代工股，如華寶( 8078 )從21.15元拉升到29.95元，漲幅達41.6%，華寶營收近3個月暴衝，展現了轉機特質，不過，前三季仍虧3.96億，第四季若能轉虧為盈，今年仍虧，明年EPS恐怕1元上下，此時股價衝太猛，不易站得穩，以HDI板崛起的華通( 2313 )這兩個月從9.1元衝上20.55元，股價漲了一倍多，不過華通前三季仍虧0.49元，第三季轉虧為盈，EPS只有0.09元，明年EPS至多也是1元，股價到了20元，壓力當然大增，這是投信作帳股。結果27日華通觸及跌停，燿華( 2367 )跌停不起，金像電( 2368 )也觸及跌停。
反觀台幣升值，下一個很可能是升息，央行週四(12/30)理事會至少升息半碼，或許有兩碼的機會，目前重貼現率在1.5%，有調升到1.75%的空間，升值又升息，將是台股最有利的環境，最大受益者是金融股，27日金融分類指數大漲2.92%是類股中漲幅最大的。
27日的金融股上漲，又以壽險股漲勢最凌厲。壽險股是08年海嘯後受創最重的族群，27日台壽保( 2833 )飆漲停，威力最猛，其次則是新光金( 2888 )創下13.45元新高紀錄，國泰金( 2882 )也大漲，不過勢頭轉弱，其次則是民營金控，開發金( 2883 )跳空大漲最厲害，其次是玉山金( 2884 )寫下19.65新高，黎智英的壹電視開播，他持有逾16%的玉山金大漲，算是一個表態。再來是台新金( 2887 )的16.25元與永豐金( 2890 )的12.85元，休息了很久的京城銀( 2809 )寫下16.95元新高價，還有高雄銀( 2836 )漲停，似乎意味了中南部再起的氣勢。
五都大選後，高雄市長陳菊喊出重視大高雄的呼聲受到注意，最近國建( 2501 )到台中、高雄獵地，成為矚目焦點，最近高雄市地產股，如永信建設( 5508 )、隆大建設( 5519 )表現不錯，27日有高雄地王之稱的京城建設( 2524 )漲停，台中市的鄉林( 5531 )、順天( 5525 )也有不錯表現，這很可能是2011年台灣新調整的一個方向。
台幣升值大利資產股，27日第一個表態的是勤益( 1437 )率先漲停且有同工之妙的可注意麵粉飆漲的聯華實業( 1229 )，12月下旬，高筋麵粉每公噸大漲60美元，達550美元高價，今年麵粉調高三次價格，聯華實業10月、11月營收都在3億以上，聯華今年前三季獲利12.7億，第四季有賺7億的實力，全年稅後純益上看20億，EPS可達2.44元，以聯華資產價值豐，加上本益比不及10倍，是具實力的資產股。
另外，國建在台中惠國段買下每坪259萬元的地，達新( 1315 )也在惠國股，土地可待價而沽，另外，回檔也可注意南染( 1410 )與中視( 9928 )的表現，台幣升值讓資產、金融、營建股充滿了想像空間，還有通路的全家( 5903 )漲停，寫下97.3元新高價，全家在中國佈局比統一更有看頭，股價將站在百元以上，這對持有21.83%的泰山( 1218 )是大利多，全家漲到97.3元，泰山持有的全家市值已達47.46億，換算每股值14.25元，泰山將因全家而貴。
另外，鋼鐵股中，榮剛( 5009 )與精剛( 1584 )相繼大漲，對於工具機大好帶動下游鋼材產品，如條鋼的三星( 5007 )、世鎧( 2063 )、聚亨( 2022 )都值得留意，最近生產鋼線、鋼纜的松和( 5016 )，前三季EPS已達3.67元，全年EPS坐四望五，充滿了想像空間。另生產拋光線材的強新( 5013 )前三季EPS2.32元，也是低本益比受青睞的代表。
台股27日小漲31.21，指數收在8892.31，成交值1119億，28日要看中國深滬A、B股在加息後的走勢而定，27日深滬股市開高走低，留下一大變數。28日若再走低，將影響台股的穩定，只是今年台灣基本面已大大有改變，台股很可能是兩岸三地最強的市場。