過去寬待電子的情況需開始調整


台股近期市場擔憂選前不確定性因素，光是以權值股支撐指數造成個股反差相當的大，中小型電子股甚至面臨多殺多融資斷頭壓力，而指數卻維持在高檔，這樣的失衡現象將無法持續太久，多數弱勢股空方成形趨勢已成，破底創新低者在反彈過程減碼以對，在今日(11/03)盤面上，跌停家數高達104家，其中不乏破底面臨斷頭壓力個股，而漲停家數僅17家，電子股當中以上櫃電子跌幅修正最為激烈，OTC指數破年線，IC設計個股超過10家破今年新低，由此可見，個股之間的反差相當大，甚至有多數個股在年線之下者，均是空方掌控，而指數卻不跌在高檔維持表面的假象，此時期操作上勿陷入指數迷思，緊接著FED量化寬鬆政策及美國期中選舉共和黨執政州過半的因素影響下，太陽能將是首當其衝的族群，共和黨偏向傳統能源，削減太陽能貼補政策將是一項利空，電子另一人氣族群在觸控面板，但是在宸鴻掛牌後反而造成利多出盡及法人調節壓力，勝華10月營收也不如預期，觸控漸形成人氣退潮，盤面上僅餘原物料族群仍為完整多方格局趨勢，在棉花創高及大陸十一五限電政策下，原物料將會是明顯的資金避風港，股價未完全反應價值前及量能未失控前，因為個股差異性加大的現象下，有利於資金轉往原物料族群集中及聚焦，若再加上法人籌碼明顯持續流向的話，則原物料族群仍有機會形成本益比提升的行情，而未來電子股的選股看法要轉變為嚴謹，過去十多年的寬待電子情況需開始調整，獲利不佳者，股價相對位置偏高均需開始嚴謹看待，大結構可能將會有所改變，值得深思。