2024/03/19 16:34

啟發投顧副總容逸燊

台股今天下跌22點，成交量4634億元，仍然是呈現高檔震盪的格局，指數大約是在19600到20000點中間來回震盪整理。昨天是輝達的GTC大會，但是我們看到今天的AI股表現並沒有如預期的非常亮眼，尤其在散熱雙雄跌幅超過了7%，這個就表示，其實現在題材並不是選股唯一的準則，因為昨天的GTC大會幾個重點，第1個就是在散熱的部分以後將會採由液冷式取代以往的氣冷式，另外就是在B100晶片以及blackwell 架構之下對於整個晶片的需求會急速成長，可是在今天表現強勢的只有在過去沒有漲到的，和碩（4938）漲停板作收，以及光寶科（2301）漲了3.5%，其他的主流AI概念股漲幅幾乎都不大，所以其實在短線有這樣子利多出盡的狀況。

另外，造成盤面上資金比較集中的重點，就是在高股息的ETF即將要掛牌上市，00939就已經募集完畢，明天要正式的上市，所以我們看到最近期投信的買盤都非常之多，而4月1日00940也即將掛牌上市，那會在上市之前1個禮拜會在密集的買入，所以可預期的下個禮拜開始，投信的買超會更為明顯，這也造成近期一些高股息的股票本來波動不是那麼大的，但是都變成了當沖熱門標的，或者是成為飆股，所以在選股上大家可以注意一下，投信所買的這些高殖利率的股票，如果有拉回的時候，因為股價跌得越多，殖利率相對會比較高，那自然會有低接的買盤，但股價漲多了之後，殖利率反而變低，變得沒有吸引力，未來投信也有可能在持股上做調整，所以這個是操作高股息殖利率股票的重點。

另外，就是在這些熱門ETF的持股當中，前十大目前是有公布的，但是很多的這個股票，例如說00940還有40檔是沒有公佈，那這個都可以從過去個股的一些殖利率，以及選股的邏輯甚至於說其他ETF的持股去找出一些蛛絲馬跡。所以，3月底之前尤其可以注意一下投信，如果在這個月份開始去買，3月底之前會有作帳的行情，另外，就是日圓在今天結束了負利率的政策利率，長期利率是來到了來到零的這個水準，會不會對全球資產定價產生一番洗牌，後續要值得去留意，因為長期以來，許多國際套利資金，是借日圓去做一些投資的這樣子的一個方式不再可行，之後那可能會造成全球的資產做一些注意。