外資觀點：美系外資調高祥碩、譜瑞評等及目標價，調高群聯、瑞昱、M31目標價
2024/01/23 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資表示，看好傳輸介面題材將是AI升級浪潮最後一哩路，美系外資看好在邊緣AI帶動下，未來五年傳輸介面潛在市場年複合成長率將從25%起跳，更可望達40%以上水準。美系外資調高祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)評等都由原先的中立調高至加碼，目標價由1200元及885元分別調高至2170元及1280元；同時也調高瑞昱(2379)、M31(6643)、群聯(8299)目標價，分別由470元、1180元、570元分別調高至520元、1580元、610元，評等都維持加碼。
美系外資表示，隨著邊緣AI(人工智慧)到來，人工智慧世界將持續發展，包括生成式人工智慧、雲端、GPU和超大規模器仍將是長期機器學習發展核心。進入2024年，生成式AI將進一步擴散在不同終端市場，隨著運算增強，基礎設施升級將是下一個重大目標，而相關的網路基礎設施需求待升級。
美系外資指出，目前基礎設施升級分兩類，外部和內部。外部網路和設備連結，內部網路則將零組件連接在一起，預計內部網路潛在市場規模將將從2022年的20億美元增加到2027年的56億美元，年複合成長率約25%左右，高於市場普遍預期的15%。
美系外資指出，雖然有案例顯示，2022年至2027年期間接口技術將成長40%以上，市場聚焦升級運算能力，不過網路升級恐將更重要；而高速介面未來5年(主要是PCIe和5/6代以及USB)將出現更快規格遷移，相關業者都將會受惠。