從半年報選黑馬
進入7月下半月，又有一個題材會快速牽動股價，那就是半年報效應。
例如，電子股的銅箔基板大廠聯茂（6213）在20日公告上半年獲利10.88億元，每股盈利3.97元，這個利多效應就令聯茂股價開盤漲停，21日又衝到50.3元。主要原因是聯茂首季稅前賺3.63億，第2季賺7.25億，聯茂首季營收10.99億，第2季營收跳升到14.73億。有了聯茂帶動，台光電（2383）、台燿（6274）、華韡（5481）股價都受激勵。銅箔基板有好業績，也使玻纖紗布廠受到肯定，富喬（1815）、建榮（5340）、德宏（5475）也都有所發揮，然後PCB設備的志聖（2467）、揚博（2493）及恩德（1528）也都沾光。PCB下游的金像電（2368）、華通（2313）、敬鵬（2355）也開始受到注意。一個聯茂效應，就串起了上中下游產業。
另一個焦點是被動元件的旺詮（2437）公布上半年獲利2.79億元，每股盈利4.14元，旺詮股價21日開盤即漲停到底。旺詮首季獲利1.218億，第2季獲利1.572億，旺詮營收從首季的2.45億拉升到3.28億，6月不論是營收或合併營收都創新高，已首開電阻產業的好彩頭。
從旺詮拉出來看，即將召開法說會的國巨（2327）仍有爆發力，國巨首季營收37.45億，Q2營收31.04億，合併營收達72.12億，是創新高格局。國巨公布首季純益逾10億，EPS達0.46元之後，股價從9.85元奔向16.1元。如今的股價修正已達4個月，周KD指標在低檔交叉，若國巨上半年EPS達1元以上，股價有上衝到20元潛力，值得守株待兔。
被動元件股首季業績表現都不差，像興勤（2428）EPS1.04元，陳泰銘親自領軍的奇力新（2456）也有0.69元好成績，奇力新營收從首季的4.9億到第2季上升到5.66億，可以看出成長的軌跡。華新科（2492）第2季營收成長也很顯著。其他如業績好的美磊（3068）、金山電（8042）、聚鼎（6224）、同欣（6271）等都值得追蹤。
傳產股中，率先揭開財報的台驊（2636）公布上半年合併營收達26.72億，成長64.23％，稅前盈利8138萬元，成長932％，每股盈利1.58元，EPS達1.24元，法人估台驊今年全年營收可達1.6億元，成長171.39％，毛利率可達13.79％，全年EPS估3.08元，股價有反應淨值兩倍的實力，是航空股、貨櫃航運股大漲後，下一個標竿。
最近公布業績的科風Q2 EPS達1.16元，上半年EPS1.33元，成長力顯現，不過股價已充分反應。南僑（1702）公布上半年獲利2.11億，上半年每股盈利0.87元，股價也有充分反應之嫌。不過21日公布業績的車燈廠為升（2231）公布6月盈利6200萬台，Q2獲利1.32億，上半年盈利2.1億，每股盈利4.47元，業績有勁爆式成長，21日的股價也是急拉到102.5元漲停板。
從為升交出好成績，可把眼光放在倒車雷達的同致（3552）、二極體的朋程（8255）及帝寶（6605）身上。不過今年上半年中國打房造成汽車銷售急速冷凍，去年是人追車，現在是車等人，全中國有130萬輛汽車庫存賣不出去，這是汽車類股與零組件股下半年最大利空。最近香港掛牌汽車股跌幅都很重，像吉利（00175）從4.84港元跌到2.29港元。比亞迪（01211）從84跌到47.9港元，東風汽車（00489）從14.38跌到7.67港元，都是摔得很重，看起來中國下半年汽車業充滿挑戰。
顯然業績題材影響股價重大，不如回頭瞄準財報可能出黑馬的公司等待，像LED設備股單井（3490），第2季營收達1.85億，6月達8090萬元。08年Q2單井營收1.73億，EPS達1.96元，若狀況不變，單井Q2 EPS有機會達2元，對股價將有強勁推升力。
其次是ＡＣ風扇廠在建準（2421）大漲後，有智融集團重組概念的協禧Q2營收8.54億超越Q1的6.88億，Q1的EPS0.32元，上半年若能拉近1元，股價也會有推升力。另外有SKYWORKS追單的宏捷科（8086），上半年營收成長128.6％，Q1 EPS只有0.27元，Q2可拭目以待。複合材料的佶優（5452）Q1 EPS0.33元，Q2營收超過18億，超過Q1的14.6億甚多，若上半年能有接近1元成績單，也會對股價產生較大推升力。然後是類比IC有MOSFET漲價利多的富鼎（8261）的EPS0.4元，Q2營收9.4億超過Q1的8.6億，上半年若有超過1元佳績，也有利股價更上1層樓。
另外，要注意的是第2季原物料跌價效應，若套在高價原料上可能出現虧損，像泰銘（9927）因為鉛價下跌，6月虧損2.11億元，把上半年獲利吃掉3分之2，股價也遭到重傷害。這在連接器，連接線產業的銅材料，及廣隆光電（1537）在鉛價上面的避險功夫要高度小心。
在全球經濟仍撲朔迷離的情況下，台股盤穩已是最大利多，當前操作可把步伐放慢，發揮仔細選股的功夫，在上半年財報可能亮佳績的個股布局，可穩操勝券。