4/10盤前》急單湧入 這2檔IC轉機升溫
工商時報 數位編輯 2023.04.10

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台股今（4/10）日盤前掃描的重點新聞如下：
A.利多因子：
1.近期包括智邦、承業醫、華通、朋程、台康生技、愛普*、東哥遊艇、瑞昱、今皓、台林、台驊投控、勝一、華夏、常珵、台橡等15檔，吸引官股券商與外資同步買超，值得關注。
2.陸資被動元件廠潮州三環3月底發出MLCC漲價通知，4月起針對直銷客戶、經銷商的價格全面上調，儘管潮州三環在MLCC並非一線廠，然而陸資廠過去一年在MLCC標準品降價搶單，導致獲利跳水而自傷，業界認為，價格亂源收斂，標準品報價可望止穩。
業界評估，隨著庫存漸入健康狀態，降價力道已經趨緩。
3.台股挑戰「萬六」屢次近關情怯，盤面先靠主流趨勢利基股維持多頭人氣，順德（2351）身為車用功率半導體用量提升主要受惠者，川湖（2059）大啖伺服器長期趨勢成長商機，不僅分別獲得里昂、麥格理證券青睞，本土大型研究機構也共襄盛舉，二家金控旗下研究機構開啟初評喊買。
4.挑選外資3月以來買超且去年每股稅後純益（EPS）為正數的個股，依序有聯電、緯創、京元電子、宏碁、台積電、英業達、欣興、日月光投控、仁寶、技嘉、頎邦、友訊、和碩、神基、啟碁、光罩等16檔，產業分類以半導體、伺服器、網通、ABF載板為主。
5.IC設計廠威盛（2388）旗下VIA NEXT事業不斷傳出好消息，法人圈傳出，威盛替客戶打造的6奈米製程委託設計（NRE）案即將在今年上半年完成設計定案（tape out），若狀況順利今年將可望進入特殊應用晶片（ASIC）量產，預期今年單季合併營收有望逐季看增。
6.IC設計服務廠創意（3443）在3奈米委託設計（NRE）及特殊應用晶片（ASIC）領先競爭同業，宣布順利完成支援HBM3控制器及實體層（PHY）、2.5D技術Glixnk 2.3LL矽智財（IP）的測試晶片設計定案（tape-out），採用台積電3奈米先進製程及CoWoS-R先進封裝技術，已獲得人工智慧及高效能運算（AI／HPC）、新型處理器（xPU）、高速網路等客戶導入。
7.紡纖族群受惠訂單能見度漸增、營運回溫，第二季業績可望回到成長軌道，加上6％以上的高現金殖利率題材，市場點名包括年興、聚陽、廣越、光隆、冠星-KY等個股，近期可望成中長線投資買盤標的，股價將具「易漲難跌」特性。
8.產業進入大豐收階段，「生技之最」PK戰2023年狼煙再起！喬山、泰博和精華過去分居族群營收王、獲利王和股王，今年都將面臨後起之秀的保瑞挑戰；募資王藥華藥規畫前進海外掛牌，擬對外吸金逾百億元，亦將打敗浩鼎創下的62億元單筆最高募資紀錄；中裕則拚再添台灣品牌藥證，逸達、合一則攻授權。
9.國際鋼市邁入傳統旺季，加上需求升溫，中鋼、中鴻第二季努力拚訂單，中鋼訂出單季260萬公噸的高目標，中鴻規畫第二季接單目標54萬公噸，雙雙超越前季接單量。
10.台股重磅法說潮來襲！光學族群與蘋果供應鏈股王大立光公告13日（周四）召開法說，最大權值股台積電則於20日接棒演出，雙王一前一後拋出風向球，將為市場提供消費性電子產品、半導體產業景氣的最新投資指引，國內外機構法人屏息以待。（中性看待）
11.手機市場今年市況最快要到下半年才有望開始復甦，使手機晶片大廠普遍將重兵押注在2024年，其中聯發科、高通（Qualcomm）皆在今年下半年推出的新品採用台積電4奈米製程，唯獨蘋果（Apple）單獨跨入3奈米世代，並在今年下半年搭載在iPhone 15系列，領先其他手機晶片廠。
法人表示，蘋果新款的MacBook Air、iPad Air／Pro等產品線，同樣預計將採用台積電3奈米N3E製程量產，終端產品可望在今年下半年或明年上半年分別對外亮相，使蘋果持續坐穩台積電第一大客戶。
12.2022年全球利率大轉彎，金融市場劇烈震盪，華南銀行總經理黃俊智在風暴中接任，祭出「控管RWA（風險加權性資產）」的新目標，帶領團隊、積極控管資本，艱辛地翻轉局勢，終而締造史上最佳的獲利表現，全年稅後純益達167.27億元，年增率高達15％。
對於國銀近年高度重視的海外布局，華南銀行總經理黃俊智表示，去年海外分行加OBU（國際金融業務分行）的獲利占比低於3成，今年目標是提升到3成～3成5之間，並讓既有分行持續擴大業務，要搶占各地區疫後升息的商機。
13.2022年大尺寸面板出貨片數和出貨面積雙雙下滑，為史上首見。市場研究機構Omdia預期，隨著庫存逐漸去化，2023年大尺寸面板市場將恢復成長，出貨片數相比去年同期增長0.8％、估約9.02億片，出貨面積2.37億平方米，年成長率3.5％。
14.蘋果（Apple）將於5月5日公布第一季財報，市場聚焦iPhone第二季出貨展望、iPhone 15新品規格、混合實境（MR）頭戴裝置進展及中國和印度產能布局等議題；其中，蘋果今年重磅級產品iPhone 15數項製程導入3奈米製程、潛望式鏡頭、鈦合金邊框及TYPE-C等新技術，包括台積電、大立光、鴻準、宣德及正崴等可望受惠。
15.儘管美中關係緊繃令美企風險意識升溫，但電動車巨頭特斯拉（Tesla）仍加緊布局中國市場。特斯拉9日宣布，將在上海建設一座專門生產電池Megapack的超級工廠，預計2024第二季投產。知情人士透露，特斯拉CEO馬斯克（Elon Musk）近日前往中國，並拜訪動力電池龍頭寧德時代。
16.國發會宣布2050年要達到淨零碳排目標，隨後公布12項關鍵戰略，其中電力系統與儲能是未來二年積極推動項目之一，預計今、明年二年內投入經費760.77億元，導入高占比再生能源，同時確保供電平衡及提升系統韌性，預估創造民間投資達300多億元、創造產值達900多億元。
17.去年軍公教人員待遇調升4％，創25年來最大調薪幅度，各公股銀去年合計各類的加薪幅度多在4％以上，甚至上看到6％至8％。今年公股銀的加薪幅度或規劃陸續出爐，目前以純公股的土地銀行加薪5％最為領先，第一銀行、合庫銀行、臺灣企銀都約在2％以上，臺企銀加計員工持股信託制度類加薪約1.42％，平均加薪幅度達4.39％。
18.生技之最中，中美兄弟製藥、中化二家「老公標」藥廠，第四代接班都已逐步浮出檯面，積極尋求轉型中，中美也規畫朝IPO前進。台灣第一家生技公司普生，去年斥資32億元興建的竹北新廠，預計明年第三季啟用，將帶動營運大轉骨。
19.行政院副院長鄭文燦9日表示，台灣電動車產業市場規模小，發展電動車面對許多挑戰，因此行政院將電機、電池、電控等電動車「三電」的營運與研發納入產創條例，利用台灣在半導體的製造優勢，鼓勵企業發展電動車產業，高雄正是發展電動車很好的起點。
20.上任第一年順利翻轉銀行困境，華南銀行總經理黃俊智不敢鬆懈，因為未來目標清楚擺在眼前：提升華銀每股稅後純益（EPS），擠進金控旗下銀行前三名。
如以全年每股稅後純益（EPS）比較，在各金控旗下銀行機構裡，華銀目前排序第七。黃俊智指出，排名上「有很大的努力空間」，他規劃透過多項基礎工作強化推動，爭取三年內進入前五大，五年之內，向前三大邁進。
21.日本銀（央）行9日告別了黑田時代、正式迎接植田時代的來臨。外界揣測接下日銀總裁的植田和男在上任後的首要任務，就是讓實行十年的超寬鬆貨幣政策步入終點。在該預期心理下，帶動日本企業上年度發行短期公司債規模創下空前新高。
22.中華電信孵小金雞，鎖定AI人工智慧！ChatGPT等生成式AI帶動人工智慧加速發展，據了解，中華電信AI智慧分析平台已獲至少三家大型客戶青睞採用，已具備商業化的實力，中華電信擬複製中華精測公司模式，優先將AI智慧分析平台育成新創中心後，獨立成立新公司，以加速該公司AI布局，AI新創公司亦可望成為中華電信小金雞群的明日之星。
23.大陸鋼材出口迎來好時節，根據中國海關總署最新資料顯示，2023年前兩個月，大陸鋼材出口量為1219萬噸，年增達49％。業內人士表示，當前國際鋼材供應緊張、價格上漲，大陸鋼材價格優勢突顯，成為支撐鋼材出口火爆的主因，情況或可持續到5月份。
24.大陸自去年底解封以來，近日公布的多項宏觀數據都可一窺經濟回溫的訊號。大陸中國中小企業協會9日公布，2023年第一季中國中小企業發展指數（SMEDI）為89.3，不僅較去年第四季上升1.3點，升幅更創下2020年第四季以來最高。
25.台灣企業面臨AI、雲端、大數據人才短缺的共同課題，面對科技大廠紛紛祭出高薪挖角，電信業近年積極展開人才自給自足培訓計畫，甚至與Google、AWS、微軟等科技大廠聯手，進行跨領域的人才培育。
26.近來土耳其、烏克蘭重建對鋼材的龐大需求，全球鋼鐵業商機湧現，下半年起將開始受惠土國災後重建鋼材需求，除在土國設廠的不銹鋼管大廠允強業績受惠最大外，中鋼、中鴻、燁輝、豐興等國內相關鋼廠也都可望受惠。
27.美台超級財報周於本周同步登場，受美國銀行倒閉事件影響，摩根大通、富國銀行、花旗集團財報將受到嚴格檢視，大立光、南亞科、長榮等則為台股重量級法說會，包括大立光（3008）等16檔法說會概念股吸睛。
28.IC設計廠茂達（6138）及子公司MOSFET廠大中（6435）3月合併營收出爐，皆繳出月成長2成以上的亮眼表現，並同步寫下超過七個月以來單月新高。法人指出，隨著OEM/ODM廠第二季庫存水位有機會回復健康，茂達、大中在電源管理IC及MOSFET出貨動能有望同步回溫。（閱讀全文）
29.由於客戶端庫存調整已近尾聲，加上ChatGPT熱潮帶動雲端及邊緣人工智慧物聯網（AIoT）需求，記憶體廠愛普（6531）受惠於客製化記憶體出貨轉強，3月合併營收明顯回升至3.12億元。法人預期AI應用將帶動高算力的新型處理器（xPU）出貨，愛普的VHM技術受客戶青睞直接受惠，營運於第一季落底後逐季回升，下半年營收亦將優於上半年及去年同期。
30.資訊服務商2022年繳出獲利亮眼成績單，2023年第一季則是乘勝追擊，包括中菲（5403）、邁達特（6112）、普鴻（6590）第一季營收持續成長，年增2成以上。而以金融客戶為主的中菲及普鴻，3月營收較去年同期成長逾3成，第一季均創下營收歷史新高紀錄。
31.NAND Flash控制IC廠群聯（8299）執行長潘健成再度加碼自家持股，累計3月一共增加50張群聯股票，展現對未來營運前景的信心。
法人指出，隨著三星再度減產記憶體產能情況下，NAND Flash市況有機會在年底前回穩，屆時群聯營運亦有望同步回溫。
32.傳統淡季和市場去庫存影響告一段落，宣德（5457）表示，第一季仍在客戶庫存調整階段，尤其是消費性產品，放眼第二季，美系客戶新產品組裝開始出貨、且單價較高，同時工業用的自動識別及資料擷取（AIDC）、醫療內視鏡鏡頭組裝開始交貨，有望明顯感受到景氣回溫的跡象。
33.全球PCB龍頭廠臻鼎-KY（4958）3月營收91.17億元、月減8.32％、年減32.58％，累計第一季營收達315.45億元、年減6.99％，為歷年同期次高。臻鼎表示，雖然短期消費性電子需求復甦狀況仍有待觀察。
但公司在技術創新及配合客戶開發高階新品的進程並未放緩，為滿足客戶中長期需求，上半年新廠陸續量產，並趁淡季期間穩紮穩打提升良率，以為下半年及明後年營運增長奠定基礎。
34.若從現金殖利率5％以上的個股，再進一步以法人買超1日（即空翻多）以上、且連買張數在2000張以上來篩選，最後實際上選出連1日～18日買超有宏碁、和碩、華通、長榮、陽明、精元、聯詠、冠德、裕民、旺宏、慧洋-KY、長榮鋼、福懋、幸福、緯創、宏泰、宇瞻等17檔。
35.台股百億資金聚焦超級航運周，本周不僅將密集公布3月營收或獲利，龍頭股慧洋-KY（2637）、長榮（2603）將陸續在10、14日舉辦法說，釋出對海運後市展望。
進入4月，上海貨櫃運價指數SCFI、波羅的海乾散貨指數BDI雙雙反彈，吸引資金加碼航運族群，上周五（7日）上市航運股成交值爆出近120億元。（中性看待）
36.觀光股挾「疫後復甦」、「解封概念」 已持續發燒好幾波，如今普發現金6000元上路預期將創造消費乘數效果，觀光飯店、連鎖餐飲、旅行社可望受惠，成為股市追棒目標，王品（2727）、瓦城（2729）、漢來美食（1268）、豆府（27452）等連鎖餐飲集團，及晶華（2707）、雲品（2748）、寒舍（2739）等觀光飯店集團，更以「六千元放大術」、「買六千送六千」等活動促銷搶攻商機，為第二季創造強勢營運動能。
37.第二季不動產市場空方相對強勢，但營建股除部分高殖利率股有磁吸買盤進駐外，部分去年低基期、今年將進入完工入帳高峰的業績成長股，包括潤隆（1808）、宏璟（2527）、皇普（2528）、達麗（6177）等，業績成長動能可望明顯展現。
38.2022年上櫃公司稅後純益達2497.70億元，年增2.62％，連續兩年穩在2400億元以上，更寫下連續七年成長的佳績。
上櫃公司未繳交去年年報的有駿熠電、昇華等二家，扣除上述二家，整體上櫃公司稅後純益2497.70億元，年增2.62％，營運動能續揚，與上市公司整體獲利衰退不同，獲利高達623家，占比超過77％。
B.利空因子：
1.潛在經濟衰退憂慮讓美國雇主狂揮裁員大刀，最新數據顯示，2023年以來美國企業合計削減超過27萬名員工，幾乎是2022年同期的5倍。
2.美國銀行業首季財報將在本周登場！儘管矽谷銀行倒閉引起的風暴已經趨緩，但市場緊張情緒尚未完全消除，這也導致這次銀行財報備受注意。外界關心的焦點將包括銀行的存款規模、資產流動與壞帳準備金等是否有異動。（中性看待）
3.美國財經雜誌「富比士」（Forbes）公布2023年全球富豪榜，前25大的億萬富豪2022年財產淨值共計蒸發達2千億美元，其中亞馬遜創辦人貝佐斯（Jeff Bezos）身家縮水最嚴重，主要受亞馬遜股價大跌拖累。
4.美企獲利前景持續蒙上陰霾和債息走高，令目前美股吸引力創2007年來最低。雖然美國聯準會正面對升息抗通膨與防止銀行危機全面爆發的兩難境地，但仍有專家認為在高通膨環境下，價值型股票表現將優於成長型股票。
以標準普爾500大企業的盈餘殖利率，與美國10年期公債殖利率之間差距計算的股票風險溢酬，目前約1.59個百分點，為2007年10月來最低，甚至較2008年來均值低約3.5個百分點。
5.在官方聯手業界引導，加上市場供需形勢轉變下，大陸電池級碳酸鋰價格自去年底每噸逼近人民幣（下同）60萬元的天價，至今年4月7日已暴跌超過六成，如今面臨20萬元保衛戰，看空人士更認為，跌到每噸10萬元也是有可能的事。但業內更擔憂鋰價的迅速暴跌，恐將引發市場與供應鏈另一波混亂。
6.國內樂天、Line Bank、將來三家純網銀，第一家獲准的樂天國際銀行開業已二年半，但至今三家仍虧損，目前仍算是「小鯰魚」階段，預估損益兩平估至少要3年至5年，除積極開辦新業務提高獲利，增資議題也到市場關注，其中樂天是「財務資優生」，至後年都無須增資，今年先是LINE Bank宣布辦理增資，將來銀行也跟進預估年底前完成增資。
7.受到出口排程影響，部分營收遞延，晶睿（3454）3月合併營收寫下近十個月的新低，僅來到7.08億元，相較於去年同期的7.13億元微減0.57％=.
不過因今年元月及2月表現還不錯，分別寫下歷史第六高及第七高，雖然今年3月營收退居史上第十二高，但今年首季累計營收仍達到24.26億元，相較去年同期的18.7億元成長3成，也仍維持歷年同期新高的水位。
8.今年最熱門的議題，莫過於聊天機器人ChatGPT颳起的旋風，然人工智能（AI）帶來問題，近期歐美各國開始重視，義大利首先宣布暫時禁用ChatGPT，成為第一個宣布禁用的西方國家。
美國總統拜登日前和科技顧問舉行會議，指出科技業的資安問題是企業需負起的社會責任，連一向反對法規監管的美國商會，這次也一改過往開放的態度，呼籲美國政府應加速立法監管人工智能的相關法案。
9.OPEC+無預警宣布將擴大減產，預計自今年5月開始，每日減產約116萬桶，減產計畫將持續到2023年底；俄羅斯也決定，將每日減產50萬桶的計畫，延續至今年底。共計供給面將減產逾160萬桶／日。
在減產計畫宣布後，原油期貨大漲，收在3月以來的高點。