太平洋證券台股期指盤前－空方噬血下殺、季線防線失守
2010/05/06 08:12 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
週三台股一口氣跌破半年線及季線的支撐，收在7696點。是自去年四月低點上漲以來，從8395高點下跌1300點之後第二次跌破季線，且今日的跳空重挫打破了維持近20個交易日的區間走勢，收盤K線以流星線型態作收，恐對後續走勢跌多漲少的機會增加不少，值得留意的是；近期指數倘若不能回到7800點以上，恐使季線出現下彎現象，屆時空方力道肯定再加劇，使指數有下探7400點的可能。台指期部份，週三跌破季線後走勢仍越走越低，區間箱型型態遭到破壞，再從成交量與未平倉量連續三日增加放大、KD指標持續下探來看，技術面、籌碼面都對多頭不利，短線上宜採逢高偏空操作因應。電子期部份，開盤跳空跌破季線後多頭曾一度有重返季線的企圖，不過在晶圓雙雄對外聲稱產能滿載；股價卻跌破年線利多不漲之下，漲勢遭到壓抑、最終收在最低315點，未來盤面轉由空方控盤，預料電子期可能拉回至300點支撐。金融期部份，吳揆今日宣佈ECFA第四次協商可望將金融納入早收清單的利多消息面仍不敵國際重挫賣壓，指標國泰金更跌到七個月來新低，金融期跌破800關卡收799點，未來不排除下探750支撐。
籌碼方面，外資期權未平倉部位週三增加24.73億的空單，整體淨空單金額來到132.11億；而台指期未平倉部位空單增加1779口，淨空單來到5406口。自營商期權未平倉部位週三增加空單12.52億，淨空單金額為39.16億；而台指期未平倉部位增加空單1258口，淨空單來到1556口。此外，前十大交易法人全月份台指期未平倉部位增加1448口多單，淨空單餘388口。外資現貨賣超237億、同時期權建構空單，顯見三大法人、十大交易人之特定法人態度轉趨空方佈局。
選擇權方面，賣權最大未平倉量落在履約價7500點達39477口，而買權最大未平倉量則落在履約價8200點達52728口，買賣權最大未平倉量增加序列落在7900及7500。此外，買權隱含波動率上升至22.49 %，賣權隱含波動率上升至23.21%，全月份賣權未平倉比率45.9%。由於今日盤面跳空重挫，使7700~7900賣權賣方有停損出場的情況，下檔支撐恐有轉趨薄弱之虞。
就今日盤面觀察總結，四大期指均跌破季線重要多空轉折關卡，加上盤面有下跌取量的情況，近期技術面、籌碼面均對後續盤勢空方有利，建議後續操作上宜空不宜多。