美、港股市長黑敲警鐘 謝金河警告風向變
工商時報 數位編輯 2023.02.26
美股漸呈劣勢，謝金河提醒，台股還得額外承受巴菲特大賣台積電ADR的利空衝擊。圖／本報資料照片

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告別元月行情，全球主要股市2月大多漲多回檔，財信傳媒董事長謝金河表示，美股賣壓沉重，道瓊自大跌697點起敲響警鐘，市場漸呈劣勢，加上大陸解封行情曇花一現，港股更回挫2000點，雖尚未到多空逆轉時刻，但在全球反應基本面往下的頹勢之餘，台股還得額外承受股神巴菲特減持台積電ADR的實質大利空，示警後續效應恐餘波盪漾。
謝金河在最新一期《先探》指出，經過了元月激情，有別於去年元月的慘跌，全球股市紛紛交出亮眼的元月行情，表現最出色的費半大漲15.39％、Nasdaq也拉出10.68％的漲幅，標普上漲6.18％、道瓊漲2.83％，台股即使休假天數多，也拉出7.98％的大漲幅，香港恆生更大漲10.42％，今年元月行情走得非常亮眼。
當中，外資元月買超台股2007.79億元，這是揮別過去5年累計賣超，尤其是去年大賣超1.235兆台幣後，難得一見的大買超，在去年大賣超台積電108.7萬張後，今年大力買回逾28萬張，台積電一度大漲到546元，新台幣也一度升破30元大關，來到29.658元，加權指數最高跑到15669.53點。
但他提醒，2月起出現2大變數，一是美國1月CPI6.4％，這個數字比市場預期高了一些。理論上，元月對照去年7.5％的高基期，去年2月是7.9％、3月為8.5％，照理說CPI下降速度應該加快，但核心CPI5.7％、PPI6％都比市場預期高出一些，期待通膨降溫的投資人被狠澆冷水。
這時，一些主張鷹派加快升息腳步的官員又紛紛站出來，要求Fed必須在接下來的議息大會，從預期1碼調升到2碼。
2月21日，美國在華盛頓誕辰紀念日後，市場充滿沈重賣壓，道瓊大跌697.1，是今年難得一見的單日較大跌幅，Nasdaq也大跌294.97，費半也下跌99.61，這一記長黑又給市場敲了一記警鐘，所幸6大指數仍在年線之上；換句話說，市場逐漸呈現劣勢，但尚未到多空逆轉時刻。
股市彈升缺乏強勁基本面，反彈恐僅曇花一現
另一方面，去年最早彈升的香港股市，恆生指數從145967拉升到22700，彈升逾8000點，現在又跌到20503，跌逾2000點。國企指數從4919.03拉升到7773.61，現在又跌到6822點。照理說，大陸疫情解封，經濟應展現活力，但現在看起來，股市彈升仍缺乏強勁基本面，反彈似乎只是曇花一現。
像彈升近1倍的阿里巴巴又從118.5跌回95港元；京東2月21日單日大跌17.7港元，這波股價從258.2跌到189港元；最早彈升1倍的中國快手最近從80.85跌到56.35港元，這個回檔比預期來得重，看來經濟解封效應不如預期中強。
全球股市經過元月激情，謝金河提醒，接下來似乎在反應基本面往下的頹勢，而台股還承受另一個更大衝擊，那就是波克夏減持台積電ADR約86％的效應。
去年台股跌到12619點時，國安基金進場護盤，那時候國人人心惶惶，市場上很多人看萬一，但美國股神巴菲特11月的波克夏投資組合公告中，增加台積電ADR約6010萬股的持股，台積電在450元左右拉出2根長紅，這個位置也成了台積電的「巴菲特防線」。
台股也因為巴菲特大力買超台積電出現逾2000點漲幅，台積電拉升到546元，這也是台股加權指數能夠觸及15669的重要推手。
沒想到，2月巴菲特波克夏基金公布減持86％，持股只剩下829萬股，原本大家都認為巴菲特一旦買入一定是長線持有，至少會長抱幾年，不料只是短線效應，2月15日台積電跳空大跌20元，加權指數也下跌221點。
謝金河表示，巴菲特減持台積電，對台股來說是實質大利空，更影響後續國內散戶及法人加碼台積電的信心，外資對台積電的買超自然也縮手。
這也反應在外資買超，2月熱度減退，到21日為止，買超台股只剩下322.79億元，台股失去巴菲特助力，台積電上檔空間也被壓縮，加權指數的空間當然也受限，整個2月下半月行情也跟著轉向。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
（旺得富理財網 李宗莉）