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成長性佳 電子代工DRAM封測PCB
【經濟日報╱記者黃俊苔／台北報導】 2010.03.20 03:00 am
台股本周先蹲後跳，最後三個交易日走揚，周線出現連三紅。法人分析，台股在外資回流、量能回溫後，企業獲利成長佳的科技股最直接受惠，看好電子代工、DRAM、IC封測與印刷電路板（PCB）上游族群。
摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，台股在出現窒息量後，展開落後補漲。不過，加權指數突破季線後，進入另一個箱型整理區，逢先前的跳空缺口，難免有上檔壓力。他說，外資券商對台灣今年出口展望樂觀，可望帶動企業獲利，看好科技股將受惠。
德盛科技大壩基金經理人陸宗賢指出，美林論壇剛結束，後續仍有高盛兩岸科技論壇與瑞信科技論壇登場，陸續釋出的正面訊息，有利外資加碼台股信心，也成為台股短期內的有力支撐。
華南投顧研究部協理方慕孺指出，2月時，筆記型電腦、數位相機與手機等IC拉貨積極，可看出3、4月下游代工出貨可望增加，使得緯創與廣達等電子代工廠受惠。先前2月的基期較低，使得3月營收月成長幅度亮眼。
不過，新台幣近期走勢強勁，恐影響毛利率表現，且4月即將進入傳統淡季，也是較為不利的因素。
中國農曆年長假後的補貨熱潮，加上Windows 7帶動的換機潮持續進行，使得DDR供需狀況吃緊，有利DRAM股表現。國票投顧分析，電腦大廠傳出搶貨消息，使得3月下旬合約價可望上漲，DRAM上游族群可望受惠。
大華投顧也看好DRAM股表現，不過，仍須留意製程轉換狀況，以及三星擴廠的後續效應。
豐龍騰電子基金經理人黃世洽表示，DRAM產業近期處於製程轉換的階段，產能持續吃緊，讓DRAM價格走勢平穩，按照國際半導體設備材料產業協會（SEMI）的統計，半導體接單出貨比（B／B Ratio）已連續九個月大於1，顯示半導體景氣熱絡，對DRAM、封裝測試廠商等都有激勵效果。
此外，隨著景氣復甦，全球的電腦換機潮也蓄勢待發，被動元件族群預期是主要的受惠族群之一，其中的MLCC（積層陶瓷電容）高容類產品，以及電感類產品零件供應有吃緊現象，股價具想像空間。
凱基投顧看好PCB上游族群，由於玻纖布、玻纖砂供需吃緊，未來第二季、第三季仍有漲價空間，售價調漲效應有利相關個股表現。