本帖最後由 012 於 10-01-10 23:01 編輯
台股短線的五個警訊－回檔可注意的個股
從08年11月以來挾著雄厚資金，攻勢銳不可擋的多頭攻勢，表面上看來資金非常充沛，指數上漲空間無限寬廣，可是從內涵看，整個多頭結構已出現了幾個逆轉點。第一個是OTC市場代表小型股的投機漲勢，到了這一周正式告一段落。這一周OTC指數出現5.6％的長黑回檔，台股從3955起漲，OTC指數從53.04攻到151.33，漲幅達185.3％，比起集中市場的漲幅還大很多，但是從Ｋ線來看，OTC指數連續出現4根黑線，6日大盤漲116點，OTC指數開高走低，只小漲0.14，周4拉出大長黑，下跌2.79，一周來OTC指數下跌4.64％，似乎意味了小型股的投機炒作已告一段落，未來宜慎防小型股在主力炒作過後的出貨暴跌。
二是原先我們設定的目標，大盤成交量逾2千億或逼近2千億都是警告的訊號，7日大盤下挫90點，成交量已達2014.95億，若加上6日的1875.89億，5日的1963.1億，2010年開年前4天，股市交易量已超過7552億，若加計周5成交量，很可能高達9500億，這個周量將逼近2008年4月18日指數位在9千點附近的周量，量能暴衝，意味了上檔空間逐漸有限。
三是大盤的融資在6日急增32.7億，這是在外資積極卡位下新加的融資餘額，也代表了散戶開始勇於追價，這絕非好現象。台股經歷了1年多的漲勢，都是融資緩慢增加，如今出現急增，若是7日融資又大增，那麼多頭的情勢恐怕會更加危險。另外還值得當心的是最近台幣大升，日圓卻相對大貶，這對原來有轉單效應的ＰＣＢ、被動元件產業相對不利。
如果加上主力炒作的小型股大幅回檔，台股這個波段假如從杜拜宣布發生危機後下殺的7490.91為起漲點，拉升到最高點8369.55，台股整段漲幅已達878.64，9月KD值也從高檔反轉向下，短線回檔壓力加大，加上9月KD值已上升到92.61，不論是短線指標或長線指標對多頭逐漸不利，行情漲了1年多，必須勇於對高基期股執行減碼。
不過也不必太恐慌，因為台股打底長達好幾個月，未來在8千點上的盤頭，也會有一些時間，加上元月資金效應，市場信心仍強，台股尖頭反轉暴跌機率也不大，在未來的盤頭過程中，過去13個月漲幅很大的高基期股、高本益比股、主力炒作股，可能會有很大回檔壓力。而在市場買氣還沒有完全消化之前，一些低基期股，或是12月營收公布後，2010年前景展望樂觀的個股，仍有穩健盤堅的機會。
這些個股如ＬＥＤ設備的單井（3490）公布12月營收6097.2萬，比去年同期成長167.5％，這是大成長的第一個訊號。單井營收在09年Q2落底，1季只有3368.9萬、Q3為7792億、Q4達1.2659億，單井過去3年EPS都在3元以上，09年最多損益兩平，但是ＬＥＤ晶粒廠正在賣力購置ＭＯＣＶＤ機台，單井的ＬＥＤ設備在2010年可能進入爆發期，最起碼可恢復EPS 3元以上的機會，單井從66元跌到18.3元，目前距高價仍有一段距離，未來若跟著大盤回檔，逢低可擇機介入。
很多設備廠都是海嘯後最大輸家，進入2010年景氣回升，設備需求將再度升溫，最具代表性的是東台（4526）、程泰（1583）、亞威（1530）、亞翔（6139）、帆宣（6196）等，未來若營收逐月增強，那將是股價從谷底回升的好時機。像東台單月營收已從1.33億上升到3.33億，營收成長力道愈強，股價攀升的空間愈大。
另外是原物料最近在美元回貶過程中，又奔向新高，像鎳價若重回2萬美元、鋅價再走高、不鏽鋼股，如榮剛（5009）、大成鋼（2027）、允強（2034）都有機會；鉛價漲到2680美元，對泰銘（9927）與廣隆光電（1537）大大有利。廣隆光電在40元盤旋半年之久，若Q4業績出色，股價有挑戰50元潛力。銅價大漲，對一銅（2009）及電線電纜股大有幫助。另外紙漿價格看俏，華紙（1905）也蓄勢待發。
最近石化原料開始上漲，EG看俏，東聯（1710）、中纖（1718）股價走高，丁二烯漲對台橡（2103）有利，但對輪胎股不利。台塑集團股開始走高，有利二線塑化股，這其中有EXXON可能入股的聯成石化（1313）最值得注意。