393億美元 諾華藥廠併愛爾康
【經濟日報╱編譯余曉惠／綜合外電】 2010.01.05 04:02 am
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瑞士諾華藥廠將併購隱形眼鏡大廠愛爾康，兩者合併後將占眼睛保健產品市場的七成，可望搶攻人口老化衍生的眼睛保健商機。
（美聯社）
瑞士諾華藥廠（Novartis）在2010年開市第一天宣布歐洲歷來少見的大型併購交易，將以總價近400億美元併購雀巢（Nestle）旗下、全球最大的眼睛保健產品業者愛爾康公司（Alcon）。
諾華表示，將依照先前同意的協議內容，將以281億美元買下雀巢手中剩下的52%愛爾康股權，之後再發行新股籌資112億美元，從愛爾康的少數股東手中取得剩餘的23%股權。這相當於以總價393億美元收購愛爾康的75%股權。
諾華早在2008年4月已花了104億美元從雀巢手中取得愛爾康25%股權，當時諾華和雀巢即同意，日後以執行買權的方式交易雀巢剩餘的愛爾康股權。
諾華兩年前是以每股143美元收購愛爾康股票，這次將以每股180美元從雀巢手中收購愛爾康的持股。至於諾華給愛爾康少數股東的併購提議，是以1股愛爾康股票換得2.8股諾華股票，換算後相當於每股153美元。
愛爾康是全球最大的隱形眼鏡藥水和眼科手術醫療設備製造商，該公司也生產青光眼和眼睛過敏用的眼藥水。諾華則擁有隱形眼鏡製造部門視康（Ciba Vision），但並未生產藥水。
諾華董事長兼執行長韋斯拉（Daniel Vasella）說：「這是簡化愛爾康所有權問題的正確時機，也有助於消弭員工和股東心中的疑慮。」他並表示：「由於諾華和愛爾康的產品各有所長，合併後可收互補之效，強化諾華在眼睛保健產品領域的研發實力；這塊市場可望在人口老化衍生需求的帶動下成長。」諾華與愛爾康合併後，在全球眼睛保健產業的市占率高達70%。
諾華在握有愛爾康77%的股權後，三年內可望省下2億美元的成本。諾華表示，在取得愛爾康的所有股權後，可望再度省下1億美元的成本。
愛爾康表示，諾華的收購提議將交由三位獨立董事會成員組成的委員會評估。這樁併購交易尚待主管機關核准通過。
市場認為，雀巢很可能會把從出售愛爾康剩餘股權取得的281 億美元資金，用來併購英國的糖果集團吉百利（Cadbury）。吉百利目前正面臨美國卡夫食品（Kraft）103億美元的敵意併購。
【2010/01/05 經濟日報】@ http://udn.com/