富爸爸友達加持 輔祥獲利倍增
受惠液晶電視降價刺激需求與大陸農曆年旺季，12月下旬的電視與監視器面板已悄悄喊漲1～3美元，而日前台灣地震，也傳出面板廠損失1～1.5天的產能，韓廠因此藉機放話2010年元月將調漲面板報價，監視器面板甚至喊漲5～7美元，漲幅高達5％，研判面板將複製2004年及2007年獲利爆發的模式。
DIGITIMES指出，2010年全球LCDTV銷售量預估達1.7億台，年成長20％，優於2008和2009年的成長性，尤其高單價和高毛利的大尺寸和LED背光源將成主流方向，這對於背光模組產業將有極大激勵作用，其中友達旗下的背光模組廠輔祥2010年TV占營收比重將達60％以上，成為最大受惠者。
輔祥具備LGP板材生產線，由於LED背光源將有爆發性成長，對於LGP需求量將大幅增加，輔祥可望成為友達集團重要LGP供應商。此外，友達目前持有輔祥約3成股權，並以經營團隊入主，未來輔祥對友達面板滲透率將逐漸拉升，且新奇美陣營成形對友達為首的「防鴻」戰線造成壓力，將積極進行旗下供應鏈的整合和加速釋單，預估EPS可跳升至3元，在投信認養下，壓回頸線不破多頭可再起。
頎邦坐穩驅動IC封測龍頭
2009年11月北美半導體B/B值達1.06，已是連續5個月站上代表復甦的1以上，加上晶圓代工產能利用率持續維持高峰，同時Intel擴大委外代工，使得封測廠訂單急湧，甚至Amkor也宣佈調高2009年第四季財測，這對國內封測廠將會有所激勵。
頎邦(6147)是全球最大金凸塊封裝廠，月產能為20萬片，客戶以驅動IC商為主。在晶圓製程微縮下，LCD驅動IC往12吋製程靠攏，頎邦現已接獲2家日系客戶訂單，在國際IDM大廠釋出委外封測訂單下，毛利率已回升到25％以上，公司更提高2010年資本支出，來因應面板復甦的產能需求。
頎邦在合併仁寶旗下的飛信後，新頎邦將成為全球第一大LCD驅動IC封測廠商，在金凸塊及COF兩大後段製程市占率都將過半，新頎邦擁有NEC、Renesas、聯詠、奇景、矽創和瑞鼎等大廠訂單，且合併後產能將再擴大，不僅在成本控管上更具優勢，也將有主導價格的能力，有利於競爭力提升，進一步鞏固市場領導地位。
頎邦於2009年獲利呈現逐季成長，2010年在面板需求增溫及合併效應下，EPS可倍增至2.5元，加上投信持續的認養，配合股價突破下降壓力線，研判將是面板零組件的黑馬。
鈺創EPS暴增19倍 展開主升段
記憶體經過2年的慘澹經營後，獲利面已出現轉機，不論是顆粒、模組、通路商及封測廠均可於2010年繳出佳績。我於833期〈DRAM漲不停誰最嗆？〉一文，就已領先分析過DRAM股，其中鈺創、力積、勁永等均出現一波漲勢，力積一度見到百元，鈺創也自10月19出刊日的16.75元漲至23.55元，短線漲幅達41％，而鈺創經過中段整理後，即將啟動第3波主升段行情。
利基型記憶體IC設計廠鈺創(5351)，產品線包含SRAM、利基型DRAM、SOC晶片等，其中主流容量為64～512Mb，主要應用於面板、PC周邊(HDD、ODD)，占營收比重達7成，其它則包括網通設備及手機等，主要客戶有Seagate、Apple等國際大廠。
2008年鈺創受到DRAM報價暴跌衝擊，出現虧損，2009則隨著報價走揚，以及客戶端的LCD和PC市場需求回升，月營收呈現逐步走高態勢，11月營收達8.11億元，已超過金融海嘯前的水準，毛利率也是連3季走揚，2009年第3季更成功轉虧為盈，第4季由於PC周邊的硬碟和光碟機需求持續強勁，加上Win 7帶來的換機潮效應，對鈺創將有正面助益。
展望2010年，70～90nm將成為鈺創主流製程，並規畫走向65nm製程，配合景氣的回升，研判EPS可上看2元，較2009年的0.1元暴增19倍。
鋼價喊漲 中鴻獲投信認養
大陸鋼鐵龍頭寶鋼宣布調漲2010年1月熱軋鋼盤價逾500元人民幣，並且帶動其他一線大陸鋼廠喊漲，預期國內鋼鐵廠將跟進，其中中鋼2010年3月內銷盤價也可望開高盤，屆時中鋼旗下的單軋廠中鴻(2014)將成為主要受惠者。
此外，美國鋼鐵自2009年低點的16.66美元漲至53.2美元的新高，漲幅高達219％，相較國內鋼鐵股的表現就遜色許多，研判在報價走揚下，鋼鐵股將是原物料的指標。
中鴻目前年產能約180萬噸，其中150萬噸扁鋼胚由日本住友提供，剩餘30萬噸採購於國際市場，經過冷熱軋處理後銷售於中下游鋼廠，目前以熱軋鋼品為大宗，占營收比重約60％。中鴻在2008年第4季因實施10號公報提列庫存損失而大虧，但2009年庫存跌價陸續回沖，單季EPS也逐季改善，第3季EPS甚至跳升至0.98元。
展望2010年，全球景氣回升趨勢明顯，IISI預估2010年全球鋼品需求量年成長約9.2％，而景氣復甦也造成煤鐵合約價有上漲壓力，加上中國積極進行鋼鐵產能淘汰遏止產能過剩，鋼價後市將有機會持續向上反彈。因此中鴻獲利將大幅成長，預估EPS至少有1.5元，甚至達2元，配合投信的大買，故中鴻股價不容小覷