2021/10/04 14:24

台新投顧副總 黃文清

台股今天續受到中國限電的危機衝擊，使得指數持續的大跌。整個類股來看的話，大概基本上只有內需型的產業，包括像是觀光、飯店、餐飲類，受惠於整個10月份５倍券政策的上路，也使得相關的這些個股表現的比大盤來得好。其他像是電子以及原物料的族群，仍舊多數是下跌的。

所以，在這一波，整個台股的修正的過程當中，速度相當的快，一方面是因為限電的危機，再加上說，美國QE政策在年底的時間，可能會進行縮減，其實都讓市場不安定的氣氛會持續發酵。

短線上當然指數也跌深，所以我們認為，這個禮拜原則上，上半週可能還會持續震盪整理。下半週有機會短線跌深反彈。不過，從中期的角度來看的話，10月份是先下後上的區間震盪整理的格局，反映過限電跟QE縮減的危機之後，那麼指數才有可能回到相對比較強勢的格局。

從類股的表現來看的話，短線上還是持續可以留意，相關所謂限電政策受惠的族群，包括能源相關受惠，綠能相關、太陽能以及風力發電的族群，今天也相對特別強勢。其他像是原物料的部分，乃至於包括像是內需，比較不受到政策影響的，5倍券相關的餐飲、觀光類，其實是短線上著墨的焦點。

至於中期，一旦指數正式落底之後，我相信中長線的角度來看的話，以明年的角度做切入，包括像是車用電子相關、第3代半導體受惠的族群，乃至於半導體擴廠受惠的設備及耗材的族群。事實上，在這一波也面臨到修正的壓力。但是在修正過後價值浮現的過程當中，其實是可以考慮逢低的佈局。整體來看的話，指數還是會陷入震盪整理，所以可能買盤可以採取比較低階的策略。