【外資動態】2009/9/28
高盛調升手機出貨預估，摩根大通調降廣達及緯創評等(17:56)
【財訊快報／劉居全報導】隨著下半年手機需求回溫，高盛證券上修今年至2012年全球手
機出貨，平均幅度約3%，調整後今年全球手機出貨由-9%提高至-6%，至於明年則是年增
13%，不過強調股價也因市場預期而有表現，建議手機族群首選華寶( 8078 )及大立光
( 3008 )。
高盛證券表示，手機零組件包括相機鏡頭、機殼、NAND Flash等相關零組件缺貨問題持
續，證明需求回溫，加上零組件廠因明年第一季淡季而不願擴產，以及富士康及比亞迪
等出現缺工等問題，以目前情形看來，高盛決定上修手機出貨預估。
不過，高盛證券強調，市場對手機族群期望值已反映，建議手機群首選獲利成長的大立
光及華寶，都重申「買進」評等，目標價分別為456元及45元。至於宏達電則重申「賣
出」評等，目標價295元。
至於摩根大通證券在新出爐的報告中表示，Win7效應已經反映在股價，因此決定調降NB
ODM廠商評等，其中廣達( 2382 )評等由原先的「加碼」一口氣下修至「減碼」，目標價
由42元上修至61元；至於緯創( 3231 )評等由原先的「加碼」下修至「中立」，目標價由56
元上修至64元；而仁寶( 2324 )重申「減碼」評等，目標價則由14元上修至27元。
此外，美銀美林證券則看好華碩( 2357 )因毛利提升，及和碩營運轉為較佳，決定調高華
碩目標價，由原先的62元上修至65元；重申「買進」評等。同時上修今年及明年每股盈
餘，幅度分別為12%及14%。