高盛喊買台積、聯發科
2020-09-15 00:40經濟日報 記者趙于萱╱台北報導

華為禁令今天正式生效，市場憂心打擊半導體鏈，但高盛證券最新報告高喊「免驚」，預測非華為客戶將大搶產能，瓜分華為市場份額，包括台積電（2330）、聯發科等重量級半導體廠第4季展望無虞，旺季還會發酵，可積極加碼。



高盛昨（14）日發布大中華科技股報告，是摩根大通、花旗等外資率先對台積電等個別公司預測不受華為禁令影響後，進一步點名整體科技業的衝擊都在可控範圍。特別是台積電、聯發科兩大指標廠，動能有望不減反增，高盛不僅各重申480元、808元的領先目標價，還給予「強力買進」評級。

高盛未對台積電第4季營收提出預測，但法人圈近期啟動上修潮，除摩根大通看好台積電下一季營收持穩第3季，優於市場預期的衰退，大型投顧更樂觀季增9%至10%。

高盛表示，華為禁令正式生效，著眼華為競爭優勢流失，非華為客戶全面「動起來」，對半導體、零組件等投單更踴躍。如台積電、穩懋等短期營收可能受到華為影響，但非華為客戶將快速填補使營運彈升，整體第4季動能看增。

高盛指出，非華為客戶以蘋果需求最強，由於新iPhone生產遞延，加上蘋果開發自家晶片，蘋概股影響預期較低。另一方面，居家辦公持續對伺服器和筆電創造動能，未來六個月庫存調整風險有限，PC／NB族群也會持穩營運巔峰。

高盛分析，若中芯國際也被美國制裁，衝擊自第4季顯現，負面影響預期集中大陸半導體設備業，整體半導體需求仍受惠5G、高速運算成長，台灣關鍵半導體和零組件個股表現有望續強，台積電、聯發科、穩懋、台光電、國巨、欣興、南電、聯茂、台燿等均推薦加碼。