短線震盪盤堅走勢 法人季底作帳是觀察重點
‧日盛投顧 2009/09/16 08:18
1.美股大漲小回後，週二再度收紅激勵亞股開高，日經開漲53 點、韓股漲11 點，台股也以12 點小漲開出，雖然早盤期指買盤追價謹慎，量能始終無法放大，但隨著類股相繼點火，傳產生技之後又有營建憑著928 檔期及國泰世華標售中山北路、冠德買地等題材，電子早盤即有被動元件及PCB、IC 設計等強勢股領漲，只是受限於量能沒有放大，買盤大多觀望或低掛，無意追價，11 點買盤開始追價積極也拉大指數漲勢，買盤在一小時內發動三次以上攻勢，指數一路走揚，最高曾大漲106 點，終場大盤指數上漲89 點，收在7346 點，成交量略放大至974 億。
2.技術面分析：早盤市場原擔憂量能不足、日KD 又有高檔交叉向下的利空，咸認7507 不易克服，隨著指數守穩下檔十日線7235 點支撐，指數不再破前低，也化解了量縮的疑慮。但9/10 開高跳空突破7376點，卻立即回補缺口並留下長黑，因此指數未能收復當日長黑前，仍應提防指數6658 點起漲的漲勢須進行整理，短線上仍視7185-7235 點為整理期間的重要支撐，至於9/10 高點7507 是否需要至少當日成交量1622 億的水準？由週三大盤量縮仍能向上攻擊的情況來看，不排除前段時間因融資大多處於觀望顯示籌碼相對安定，只要法人仍未翻空，沒有1600 億的量能仍有機會收復9/10 長黑K 至少一半漲幅，但指數站穩7400 點之後要再度挑戰新高，屆時上攻就必須有量且法人的動向也非常關鍵(沒有經過回檔整理、上攻時量能也沒有放大，即使法人沒有轉向，但也必須注意7400 以上追買的風險，因為這種情況下指數高檔的空間也必然有限)。
3.類股結構分析：雖然量能未達千億水準，但週三仍見台股呈現類股齊揚的走揚(僅食品小跌)，電子仍為主流，成交比重有66%，電子指數衝高至298 突破9/11 日297 點(相較於大盤連續三日僅能持平)。電子週三的紅K 棒的確是高點修正以來，能夠化解空方疑慮的有效支撐，惟上檔要能突破302 短壓；金融指數週三留長下影線，也顯示有低接買盤，且本波回檔更領先大盤守穩5 日線，只是隨著台期指結算後，至摩台結算前，法人上週的買進持股能不鬆動，方能守穩短撐840 點。
類股走勢分析：
1.生技製葯股：4105 東洋研發抗癌葯再傳捷報，報載商機將約25 億美金，股價應聲漲停並越過百元大關，擺脫近日來糾結於97 元附近橫向震盪的整理格局。其他防疫製葯+保健族群也受到激勵，4123 晟德、3164 景岳、1707 葡萄王皆有強勢表現。
2.IC 設計股：USB3.0 概念股3035 智原、6104 創惟、6233 旺玖走強外，2458 義隆電也在官司案爭議落幕後帶量上攻，已突破48 元頸線壓力，上檔季線反壓50 可望持續帶量克服；2363 矽統、5351 鈺創、6202 盛群以及掛牌後股價表現不佳的3588 通嘉也在跌深後出現強勁反彈。
3.手機零組件+印刷電路板：PCB 受惠於八月營收普遍成長的激勵，2316 楠電、6153 嘉聯益等股勁揚；3044 健鼎合併營收逾31 億創下歷史新高成為族群指標後，3037 欣興、2446 全懋、3189 景碩也相繼交出亮麗成績，NB 與手機的需求在未來還有成長之勢下，2402 毅嘉、6269 台郡、5349 先豐、5480 統盟及3229 晟鈦都可以留意，惟部份量能突然暴增的個股，相對投機應留意短線籌碼隨時出現獲利回吐。
4.被動元件：受惠於日圓升值的轉單效應以及八月營收題材的激勵，被動元件族群也在PCB 之後形成盤面的強勢指標，2492 華新科股價壓回整理四天後今日再度帶量攻高，指標股2327 國巨則帶量再創波段新高，其他勁揚的還包括3026 禾伸堂、3313 斐成、2478 大毅，惟報載利多的2428 興勤(打入大陸新車市場，明年出貨增十倍)股價未能守穩早盤高點41.45 元，攻高後留黑K。
5.營建資產：2520 冠德以33~35 億元買入信義計劃區G8、G7、G4 三塊地共1443.87 坪，將打造100~300坪的頂級豪宅，每坪房價150~180 萬元，總銷估逾百億元，帶動營建族群炒熱928 檔期的題材，還包括5531 鄉林召開士林官邸開賣記者會,每坪開價300 萬元,也帶動士林資產股股價走揚(1903 士紙1419 新紡)
指數短線仍為震盪盤堅的走勢，九月法人季底作帳仍是觀察重點，短線上法人籌碼股表現將優於大盤，但應採短線進出，避免在股價創新高時追價買進，選股時亦應留意個股量能變化，避開帶量長黑或無量上攻的投機股，基本面則仍以Q3-4 營收表現佳及半年報獲利好的個股為首選。
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