中國十一長假 21概念股歡呼
零售 通路 食品 觀光 汽車股 登主流
2009年09月06日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】中國今年10月將歡慶建國60周年展開十一長假，為營造慶祝氣氛，中國政府上周公布了20條鼓勵民間投資措施，拉抬A股收復3000點關卡。投信法人指出，由中國國慶帶動的振興內需政策，亦將激勵台股中概內需族群，未來3~4個月有機會重掌兵符，取代短線漲多的電子類股，扮演大盤攻高多頭部隊。
氣氛樂觀
中國政府上周公布20條鼓勵民營企業投資措施，除開放民營企業可投資金融、能源、鐵路、基礎建設與醫療等5大壟斷行業外，並推動一系列稅負減免與土地優惠政策。這20條措施是由國務院總理溫家寶提出，預計在今年底以前實行，被市場稱為「溫20條」。
政策利多助攻加溫
此舉恰好一反先前中國祭出宏觀調控的緊縮態度，同時又放寬外資投資上限，而且時點逼近中國建國60周年不到1個月的時間，市場解讀為十一國慶前預作暖身。上海A股上周四因為溫20條激勵，止跌反彈大漲136點，周五站上3003.18點，收復3000點關卡，滬深股市同步祝賀走高。而在陸股反彈走勢帶動下，台股以金融類股為首，上周五率先反應跟進，單日漲幅約0.97%，超越大盤的0.68%。
元大店頭基金經理人王俊淵表示，陸股止跌反彈對台股走勢具有穩定的作用，短線觀察，電子類股因為第2季財報亮眼與下半年接單展望能見度高，支撐股價表現，不過，傳產、金融等與兩岸政策相關族群，在經過7、8月調養休息過後，9月起因中國十一長假來臨，有機會再次擔綱演出。
往年中國長假期間消費、旅遊商機超過4000億人民幣（約1.92兆元台幣）。
據投信法人票選，下半年受惠於中國國慶的族群主要包括：零售、通路、食品、汽車、金融與觀光等5大類。其中，零售、通路、食品與汽車偏重在內需消費，業績將自十一長假開始顯現。
法人上周已先卡位
群益奧斯卡基金經理人謝志英表示，目前中國定單增長動力主要來自國內經濟活動增溫，零售消費呈現雙位數增長，內需消費對GDP（Gross Domestic Product，國內生產毛額）的貢獻度將提升到45~50%。由於今年十一長假共有8天，為近幾年來最長的一次，在長假效應加溫下，可為相關的零售、通路產業挹注不少業績。
事實上，過去1周來，法人買盤已先行進場卡位，買進統一（1216）、正新（2105）、東陽（1319）、堤維西（1522）、群益證（6005）與富邦金（2881）等個股。正新、東陽、堤維西均是中國汽車零組件供應商，反映了中國打敗美國，成為全球車市大國的事實。
永豐永益平衡基金經理人蔡政哲認為，從政策面觀察，中國一連串提振內需已收其成效，而繼今年十一長假後，明年還有上海世博會，均有助於提振內需買氣，不論是電子或一般民生物質的百貨、通路業，下半年獲利成長可期。
證券股優於銀行股
蔡政哲表示，中期則可以觀察年底即將要簽定的兩岸金融MOU（Memorandum of Understanding，監理合作備忘錄），現在市場關注重心都放在富邦金、中信金（2891）等銀行業，但其實MOU簽定後，可刺激投資人信心，股市交投增溫，反映在券商獲利，證券類股因基本面支撐，投資價值高於銀行股。
而按過往經驗，長假期間可望受惠的觀光產業，今年同樣抱以高度期待，不過，他認為，南部災區重建進度，以及入秋後H1N1新型流感疫情擴散程度，恐怕會影響陸客來台意願，因此暫時持觀望態度。