5月行情大明星：半導體、被動元件、PCB、散熱、防疫…當主軸

2020-04-28 22:59先探投資週刊 先探投資週刊

歐美各國預估五月陸續解封，美國季報恐怕不佳且調降營運目標，但股市表現依舊強勢；台股在油價崩跌及海軍染疫利空中，拉回後再挑戰高點，內資主導的盤勢相當強，以電子股為首，接下來季報及四月營收公布，有利多者股價將持續表現。本周三出刊的《先探投資週刊》2089期將幫大家找出具有領頭衝鋒的強勢股特質。
今年以來亞洲貨幣兌美元，僅有日圓及新台幣升值，其他包括人民幣在內都受到疫情影響而走貶，呈現股匯雙跌。而台股第一季承受外資大幅賣超逾五二○○億元，並匯出超過一三○億美元，但貨幣反而升值，主要就是壽險及從中國撤出資金回台。這次台股從低點八五二三點反彈至一○七一○點，已反彈今年高點至低點跌點的六成，與美股並列全球強勢股市。
尖牙股股價是焦點中焦點
美股上演資金行情，聯準會史無前例降息兩次加上無限寬鬆的ＱＥ，以及跳過銀行資金購買企業債券，的確發揮強大力量，而且政府積極釋金，抵消了企業財報不佳的利空。尤其二十、二十一日國際金融市場受到油價一度出現負值大跌驚嚇，算是一次考驗美股強弱，而下半周受國際油價反彈、美國總統川普簽署近五千億美元經濟紓困方案帶動，美股主要指數再度反彈。
未來一周要觀察的除了油價外，美股進入超級財報周，包括蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌與臉書等尖牙股科技巨擘都將發布財報，而聯準會也召開例會，其說法勢必讓美股進入動盪。近日美股標普五○○企業中約有一四○家公布業績，多集中在科技、醫療保健與能源等三大產業。當中能源股不好是可以預見的，科技業則最引人矚目，尤其是尖牙股。截至目前美企上季財報多疲弱，根據預估與實際數據統計，第一季獲利將下跌十四％，第二季恐還會更糟，跌幅深達三二％，所以尖牙股股價表現是焦點中焦點，尤其是這次竄出的亞馬遜，近期股價創歷史新高，代表的是網路交易以及雲端伺服器建置，從中可看出未來科技趨勢所在。
ＩＣ設計百花齊放
台股這次表現超強，而電子股族群正輪流表現，尤其是受惠網購、宅經濟、遊戲機、遠端教學、會議、辦公以及中國加速５Ｇ基礎建設的相關股，包括富邦媒、鈊象、是方、訊連、圓展、金像電、博智、晶技、南電、精誠、原相、旺宏、矽力ＫＹ、信驊、世芯ＫＹ、晉泰、凡甲等，股價不是創新高就是領先回高價區，都具有參考價值。而三月以來熱賣的筆電，直接刺激代工四哥馬上回高檔，供應鏈透露，大廠如戴爾第二季筆電下單量便高達一三○○至一四○○萬台間，相當於戴爾去年全年筆電出貨量的一半，主要代工廠仁寶、緯創，鍵盤供應商群光、達方，電源供應器業者台達電、光寶、群電、新日興，都可望受惠。