本帖最後由 學習 於 09-08-12 16:13 編輯
XBox 360的Natal選股方向
近年來3大遊戲機廠：微軟、任天堂及Sony，均沒有再推出殺手級的商品，因此讓市場買氣逐步下滑，不過下半年開始將要改觀，除了主機的改款外，3大業者也計畫推出「體感遊戲」，甚至步入「光學感應」的新世代。其中任天堂已率先推出「Wii Sports Resort」，並於日本掀起熱賣風潮，但最讓玩家期待的則是微軟XBox 360的「誕生計畫」(Project Natal)。
微軟XBox 360於主機部分將改由硬碟容量120GB登場，而且今年在洛杉磯舉行的E3電子娛樂大展中，首度公開「誕生計畫」，未來將讓玩家透過雙手、嘴巴與身體的扭動，就能與電玩緊密結合，終結遙控器的使用。而此感應器與所有XBox 360主機相容，此設備裝置了RGB鏡頭、距離感應設備、多重陣列麥克風等，藉此追蹤玩家全身3D立體動作，甚至還能判斷不同情緒下的音調作出適當的回應。
此外XBox LIVE為全球最大的電視社交網路，在Facebook及Last.fm網路電台都將登上XBox 360下，未來更可將 電影、電視與網路結合為一體。研判微軟此項殺手級的產品一旦問世，將掀起遊戲機大革命，這對國內相關零組件廠商將可大幅受惠。
微軟與蘋果加持 大立光獲利逐季成長
微軟推出下世代操控系統「Natal」，由於是透過3D攝影機和CMOS感測器組成的產品，直接讓玩家以身體操控遊戲，勁爆程度遠超過任天堂的「Wii」遊戲機，而目前已傳出此產品的供應商有大立光(3008)和群光(2385)，預計第4季可開始出貨。現階段全球有超過3000萬個XBox 360玩家，由於只需新購Natal就可在原主機上使用，因此大立光與群光將是此概念的指標股。
倘若3D攝影鏡頭可由大立光供應，這對營運可望大舉加分，畢竟起碼就有3000萬支的出貨商機，加上後續的新進者，大立光獲利將大爆發。
大立光於手機鏡頭產品是領導廠商，除了韓系廠商外全球前5大手機廠均是其客戶，也是智慧型手機廠主力供應商。此外蘋果iPhone上季大賣520萬支，甚至傳出明年4月將發行新款iPod Touch和iPod Nano，將內含相機鏡頭，這對大立光更是一大福音。
由於今年獲利可逐季成長，加上麥格里證券給予500元目標價，使得股價頻創新高見到465.5元，不過也因為近期領先大漲，自底點以來的漲幅高達179％，短線不排除有回測10日線或頸線的壓力，待壓回守穩支撐再留意切入點
Nor Flash喊漲 旺宏、華邦電受惠
近期記憶體報價在旺季加持下紛紛喊漲，我於本刊821期已介紹過DDR3概念的華亞科(3474)，而DDR3 1Gb 1333MHz已漲至2美元，自7月初的1.55美元來漲幅達29％，這對華亞科股價後勢依舊看俏。
此外利基型記憶體也大喊缺貨，由於全球最大Nor Flash廠商飛索(Spansion)破產停工，全球第2大恆憶(Numonyx)產能也被塞爆，由於Nor Flash需求回溫，市場相繼傳出漲價聲浪，除了低容量產品醞釀調高價格外，高容量的Nor Flash報價也要調高25％，這對國內的旺宏(2337)、華邦電(2344)與晶豪科(3006)可望受惠，其中低價的旺宏與華邦電將是留意焦點。
旺宏醞釀除權息行情
隨著第3季遊戲機與Nor Flash進入旺季，旺宏(2337)的營運也逐步增溫，6月營收20.48億元，創下8個月來新高，第2季營收57.7億元，QOQ成長17.4％，優於市場預期，由於報價喊漲與進入旺季，全年EPS有機會挑戰1.5元，本益比12倍並不高。
旺宏於8月26日將進行除權息，配現金股利0.7元及股票0.4元，受到營運強勢回升下，股價也獲得法人青睞，外資更是今年以來一路大買，目前持股高達31％，而投信也在7月下旬加入買超行列，壓回10日線不破有機會續演除權息行情
「以上內容、觀點為個人心得或引述報章雜誌，僅供研究、分析、討論、參考，請謹慎思考，期股買賣盈虧自行負責。」