台股週報》川習會再掀波瀾聚焦4大產業
外資轉買超週線收紅布局南移找轉單機會
記者 陳鑫 報導 2019/06/17
台股上週在月、季線附近震盪，收在10524.67點，週線翻紅。近期美股回穩後，來到季線上下進入震盪，有助於支撐台股，而隨著G20川習會登場逐漸逼近，讓逐步和緩、跌深反彈的市場，又再度陷入觀望情緒。
觀望的氣氛明顯反映到台股的交投動能上，回顧過去一週，台股每日成交量逐步從千億元以上的水位，到最近2個交易日快速滑落至千億元以下。所幸有基本面、成長性等利基支撐、又可滿足部分市場趨避資金挹注 ，如電動自行車等板塊，近日表現反而相對亮眼。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，在國際情勢上，除了市場持續關注美中貿易談判進度外，近日又發生阿曼灣油輪遇襲等事件，出現新的干擾雜音。而先前態度出現鬆動的外資，6月14日(五)雖然單日賣超31.77億元，不過近一週累積金額已由賣超轉為買超，對於穩定市場信心有一定程度的助益。
統一中小基金經理人林世彬認為，不管美中貿易協議如何，企業都須重新思考調整業務內容、銷售市場及製造模式。對股市而言，由於不再有明確的時間點及單一關鍵事件，市場預料將回歸原有投資交易邏輯，但對基本面動能仍有影響，在大局還是活局下，不會出現系統風險。
林世彬進一步分析，美中貿易戰對通訊、半導體產業造成衝擊，不過隨著更多企業加速回台投資，部分企業也調整布局，將原位於中國的製造基地南移分散，可望緩和外部衝擊。根據主計處最新預估，台灣下半年的GDP成長率將優於上半年。
在投資策略上，廖哲宏建議，仍持續聚焦5G、雲端、AIOT、無線耳機等4大產業中長期趨勢；其次，找尋美中貿易摩擦下的轉單受惠者；同時做好資金控管，以因應現階段市場易受貿易戰反覆訊息的牽動影響。
安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾指出，美中貿易戰與華為禁令最後無論如何落幕，可預期亞系供應鏈取代美系供應鏈趨勢勢在必行，此一情勢長期對台灣供應鏈為正面影響，特別是科技族群，包含半導體、射頻元件 (PA)、光通等。
【2019/06/17 卡優新聞網】