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台股8月選擇權 布局多頭
2018-07-19 00:33經濟日報 兆豐期貨提供 記者周克威整理
台股8月選擇權籌碼方面觀察，昨（18）日8月賣權OI大量區履約價分布於10，200~10500點，顯示短期支撐區維持於10，500點，只要國際局勢不再惡化，應能守住；8月買權OI大量區履約價則落在10，900~11，100點，顯示壓力區分布於10，900點上方，指數上攻仍有空間。
就台股技術面觀看，指數重新收復年線、月線、季線，5 日及10日均線上揚，KD技術指標向上，短多格局不變。若能再收復半年線則有望從反彈轉為多方格局。
就法人籌碼變化觀察，外資在現貨買超金額為88億元，台指期未平倉淨部位增至3.7萬口多單部位，選擇權未平倉淨部位為8，983口空單部位；投信在台指期淨買進72口，未平倉淨部位約2.33萬口空單部位；自營商在台指期淨賣出3，534口，未平倉淨部位7，574口空單部位，選擇權淨部位約2.55萬口多單部位。
綜合以上，外資昨日期權部位的多單水位回升至3.7萬口以上，選擇權空方部位留倉不多，自營商選擇權部位偏多。台股短均線向上，短線支撐維持10，500點，市場心態轉積極，避險部位降。操作上，觀察台指期10，700點是否能穩守，可針對2018-8月合約布局多頭價差策略，參考以價外一檔履約價切入。
台指期 震盪打底格局
2018-07-19 00:25經濟日報 記者周克威／台北報導
台指期7月合約昨（18）日結算，終場上漲75點收10，844點，並與現貨形成正價差1.54點；電子期逆價差4.77點，金融期為逆價差18.58點。
在淨部位方面，三大法人淨多單增加1，915口至6，112口，其中外資淨多單增加3，834口至37，039口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加2，015口至17，961口。
周二美股四大指數在科技股帶動下，S&P500創波段新高，那斯達克更刷新歷史新高，台指期夜盤也受激勵向上走揚，在亞股早盤普遍強勢下，不過期貨適逢月結算，前一日未平倉的最大量支撐壓力區落在10，600~10，800點，莊家壓抑指數誘因、加上半年線反壓，調節賣壓增強使半年線得而復失。
但午盤後多軍買單敲進鴻海、台塑化等權值股拉抬指數，推升台股站穩10，800點。
永豐期貨表示，昨日日K以紅棒帶上下影線收復季線，近四天在不到150點的區間內形成箱型整理格局，而陸股在台股收盤後由紅翻黑，對多方信心相對不利，預估台指期短線仍呈震盪打底格局。
元富期貨認為，由VIX觀察，昨日由13.86上升至14.25，但低於前月平均成本15.74，顯示市場避險情緒沒有過度擴張，有利於後續多頭續攻。另一方面，由選擇權觀察，8月選擇權最大買權未平倉11，100點，賣權則在10，200點。觀察籌碼面，外資期權合計為淨多單35，275口，較前一日增加10，504口。
由期現貨籌碼觀察，外資在現貨出現連買兩天的動作，而期權淨多單加碼，但綜合來說，美中貿易戰仍具不確定性，反彈行情可能震盪加劇。
期貨商指出，選擇權從成交量來觀察，買權集中在10，900點，賣權集中在10，500點。選擇權買權未平倉最大量集中在11，100點，賣權未平倉最大量集中在10，200點。全月未平倉量put/callratio值維持1.13，大於中性值1，散戶指標下降1.61%至-4.11%，小額投資人持續偏空，反應籌碼面為偏多架構。
《期貨》蘋概股強勢，台股重返半年線(永豐期貨提供)
時報新聞2018/07/19 07:40
【時報-台北電】台指期週三上漲58點至10716點。價差方面，台指期為逆價差-126.46點，電子期逆價差-4.77點，金融期為逆價差-18.58點。現貨部分，三大法人買超85.86億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1915口至6112口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加3834口至37039口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加2015口至17961口。
週二美股四大指數在科技股帶動下收紅，S&P創波段新高，Nasdaq更刷新歷史新高，台指期夜盤也受激勵向上走揚，昨日在亞股早盤普遍強勢下，加權指數以10811.43開出，同時陸股早盤走強也激勵台股在平盤之上震盪，不過期貨適逢月結算，前日未平倉的最大量支撐壓力區落在10600~10800點，莊家壓抑指數誘因加上半年線反壓，調節賣壓增強使半年線得而復失，加權指數反轉走低滑落至平盤附近整理，午盤後多軍買單敲進鴻海、台塑化等權值股拉抬指數，推升台股站穩10800點，終場加權指數上漲63.47點或0.589%，收在10842.46點，成交量能1630.19億元，較前一日增加276.29億元。整體而言，週三日K以紅棒帶上下影線收復季線，近四天在不到150點的區間內形成箱型整理格局，而陸股昨日在1:30後由紅翻黑，對多方信心相對不利，因此台股短線還是呈現震盪打底格局。
選擇權從成交量來觀察，買權集中在10900點，賣權集中在10500點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11100點，賣權未平倉最大量集中在10200點。全月份未平倉量put/call ratio值維持1.13，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由17.38%降至11.39%，賣權平均隱含波動率由18.46%降至14.63%，買賣權皆降。選擇權部位整體來看顯示為中性預期。(永豐期貨提供)