小姑媽 發達集團副總裁
來源:基金   發佈於 2018-07-03 05:55

美陸股基金 投資優選

群益投信表示,今年來雖然金融市場波動增加,但全球經濟動能持穩,多數市場評價不貴、技術面已修正,風險資產仍有契機,建議股票配置六成,收益型基金占四成。
在股票型基金配置上,以台股、陸股及美股為主,收益型資產則以優先順位高收益債券基金、跨國組合平衡基金為主,各基金可分配兩成比重。
美中雖然陷入貿易糾紛,但美股仍然領漲全球主要股市,尤其那斯達克(Nasdaq)指數今年來仍有近一成漲幅,在全球主要指數中名列前茅。科技基金與美國基金表現不弱,尤其群益美國新創亮點基金,今年來上漲約12%,打敗大多數美股基金,表現可圈可點。基金持有的前三大產業分別為科技、醫藥、金融,合計占比約72%。
群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示,儘管美國和中國間針對貿易議題你來我往仍將對市場增添不確定性,但美國景氣能見度仍正面,企業獲利成長率持續走升且維持雙位數水準,基本面支持力道仍強。而且,美國目前整體通貨膨脹仍然溫和,激進升息的機率降低,股市中長期表現仍可期待。
群益馬拉松基金則是群益的旗艦基金,成立逾20年,是首檔淨值超過100元的台股基金,目前淨值已到139.1元,規模也有新台幣80億元,可見受到投資人的長期肯定。基金布局上選擇符合國際產業趨勢及成長潛力佳的個股,以追求績效長期穩健成長,前三大持有類股分別為電子零組件、半導體及金融股。群益馬拉松基金經理人沈萬鈞指出,在國際政經不確定性的影響下,中美貿易紛爭、歐洲政治問題等持續左右全球金融市場,台股指數預期維持高檔區間整理,因此選股仍是現階段操作重心。有成長動能且評價合理的個股仍是較佳的選擇,如被動元件、晶圓、積層陶瓷電容(MLCC)、車用功率半導體等。
美中貿易戰持續,中國大陸股市偏弱。但群益投信認為,股市在短期修正後投資價值浮現,且中國企業獲利今年仍可望維持雙位數增長,可望為後市增添動能。另外,人行行長少見出面表示中國經濟增長韌性仍強,有助資本市場有條件健康發展,官方也於日前祭出降準措施,保持市場穩定意味濃厚。
群益華夏盛世基金也是群益的知名基金,目前陸股約占五成,其他則為港、台、澳門等,今年來相對抗跌。經理人蘇士勛表示,仍看好獲利及成長性俱佳的產業龍頭企業和政策受惠程度高的類股,包括消費、醫藥、金融等。
市場難免波動,收益部位不可少。群益投信指出,全球優先順位高收益債券享有低波動、高殖利率和優先受償等優勢,不僅有助投資人降低投資組合波動,更不會錯過獲取固定收益和資本利得的契機。當前市場持續面對美中貿易關係變化,又有主要央行利率政策調整等變數干擾,適度配置有助強化投資組合抗震能力。
群益全球優先順位高收益債券基金是今年4月底新成立的基金,仍無配息紀錄。經理人李運婷指出,優先順位高收益債除了高殖利率優勢外,年化波動度低於一般高收益債,加上存續期間低,更能抵禦升息的不確定性。
群益環球金綻雙喜基金則廣納股債等各類收益,今年來的年化配息率(新台幣月配級別)約6%。經理人葉啟芳表示,海外組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多元布局,兼顧風險與報酬。

評論 請先 登錄註冊