01/29錢線百分百重點整理(分析師：戴興明、胡毓棠、謝文恩、林奇芬)
台北股市漲74點收11221點，集中今中長紅K、小碗底，櫃買連2根紅K棒、但高點沒過、 低點有破；三法人今天自營商心態是偏多的自行買超2.1億、避險賣超5.3億，外資買超20.7億、連11天買超逾557億，亞洲股市今跌多漲少，南韓今漲幅最大，因將和中國商談擴大自由貿易協定；陸股今深證跌1.77%、上証跌0.99%，因陸銀嚴格監控個人貸款違規流入股市
◎元月匯市巨量恐變? 美元.台幣沙盤推演!
>元月國際匯市罕見交易量暴增主因：美元急貶，對其他主要國際貨幣每天交易 量擴大，去年美元意外重貶讓交易商措手不及決心要掌握今年的空頭走勢
>芝加哥期權交所上週四外匯業務交易量高達684億美元(創新高)
1.美元轉升速度快->台幣、亞幣快速轉貶->外資匯出、亞股下
2.美元轉升速度緩慢->台幣、亞幣緩慢走貶->外資暫時不匯出->台股、亞股高檔震盪(機率較大因從美元指數月線圖來看頸線跌破所以還有再往下回測的機率
>>台指期淨口數多單連2減至44176口、逆價擴大
>>選擇權今今多方增加5261口、空方增加8373口，多方金額12.14億、空方金額6.73億，借券金額98.8億
◆2月股匯操作方向
1.美元指數頭肩頂、長期看貶
2.台幣守2011年起漲點28.9元
3.外資連11買、散戶持續觀望
4.台股箱型區間11320-11130
5.上櫃日KD為50決戰154.2
◎外資持"反ETF"狂增 表面避險!實際炒匯?
>元大台灣50反1(00632R)：1/19外資77萬張(15.18%) ->1/26持有196萬張(30.75%)
>國泰臺灣加權反1(00664R)：1/19外資6676張(3.6%) ->1/26持有67247張(26.31%)
◆台股多空訊號
1.摩台2月未平倉量183808口(以外資的作法摩台主要以避險為主
2.外資持有元大台灣50反1比重高達3成換算期或口述約9628口
3.外資避險動作提高，居高思危
◆台股漲不動 外資避險卻大賺
1.線或買萬點下、賣11000上->股票買低賣高
2.台股11270墜至11000附近之前高檔已經布好的部位->選擇權空單"買賣權"、借券已賣出的股票補回來、台股反向ETF漲、摩台空單、提前轉倉
◎川普專注美國優先 "亞太"恐拱手讓中國?
>陸在亞太勢力擴大，川普考慮重回TPP
>川普仍準備亞洲各國重簽雙邊貿易協定
>中日擬建海空聯絡機制->防範北韓任何可能的挑釁行動
>徵國透過一帶一路，建立向西亞、東歐與東南亞之政治、經濟勢力，美方已逐漸無力插手
◎中國ADR指數創史高 新興市場基金操作?
>由於人民幣近期強勢帶動，紐約銀行梅隆中國ADR指數創高，中概股：阿里巴巴、京東、微博、新浪同步創高
>主要新興市場(拉美、東歐、亞洲)：新興市場企業獲利估雙位數成長->帶動股市；竟調整見效表現穩->2018投資首選是亞洲
◆勢市觀察
利多：美元貶、新興市場貨幣升值；經濟景氣回溫，原物料上漲、政治面改善
風險：美元貶、資金逃離；原物料下跌、景氣反轉
◎農曆封關倒數計"10" 抱股過年條件盤點!
>電子優先：落後補漲(觸控面板、手機鏡頭)、半導體(矽晶圓、半導體設備)、軋空題材(主機板、面板)
>傳產：法人長期認養(台塑、中鋼、台泥)
◆明日觀盤重點
>多方指標：台積電、大立光、微星、中美晶
>人氣類股(光學)：亞光、玉晶光、揚明光
>若是指標：鴻海、晶電、鴻準、榮成
>指數守住5MA 11188點仍可續強
>成交量要維持在1300-1400億