海外平衡基金 提SMART投資策略
2016-08-24 14:04:18 聯合晚報 記者林超熙／台北報導
S→鎖定波動度 M→大數據分析 A→動能標的篩選 R→檢視風險指標 T→動態調整
今年來不少國家股市來到相對高點，或是創歷史新高，但由於年底將面臨美國大選、美國聯準會是否升息及歐洲央行購債期限進入倒數計時等風險事件，因此如何在追求報酬和風險管理間取得平衡，是投資人當前所面臨到的難題。投信法人表示，在市場多空訊息交雜的環境下，投資人想降低波動、又想掌握多方獲利來源的話，建議可將海外平衡基金納入投資組合中，成為核心配置的一環，同時以「SMART」五大投資策略，讓投資組合更具效益。
群益投信表示，「SMART」五大投資策略，分別為具體鎖定波動度（Specific volatility），在承擔合理風險下，追求最有效率的配置組合，透過大數據分析（Measurable factors）和動能標的篩選（Alpha select），再以經理人質化判斷為主，精選出在不同市況下，具有獲利潛力與績效相對穩定兩大特性的標的，得出兼顧風險與報酬的最佳配置，同時也會定期檢視風險指標（Risk control），維持穩定波動度、避開市場衝擊，並因應市況不定期進行組合的動態調整（Timely adjustment），以期達到跟漲抗跌的效果，且在遭遇系統性事件之際，也能具有較高的回復效率。
群益金選報酬平衡基金經理人張俊逸表示，從歷史經驗來看，每一年報酬率居前的市場與資產都不盡相同，觀察2009年以來全球屬性偏積極與偏保守的資產各年度表現，其中2009年、2010年和2012年以新興股市和高收益債表現居前，而2011年、2013年、2014年和2015年則以成熟股市和公債表現較佳，且同個資產類別中，不同區域的資產表現也有差異，因此在市場輪動快速的情況下，資產配置的選擇更需講求效率與多元，因此攻守兼備的海外平衡型基金不失為市場波動下建議的配置標的。