本帖最後由 095 於 14-09-27 22:09 編輯
問：為什麼大部分的交易員最後總是輸錢？
答：因為他們寧願賠錢也不願意承認自己的錯誤。

大部分交易員在面對虧損時的反應是：「只要我不虧損錢就出場。」為什麼一定要等到不賠才出場呢？這只是面子問題。
我之所以能成為一名成功的交易員，就是因為我終於能把面子拋在一邊。
「去他的自尊心與面子問題。賺錢才是最重要的。」
問：如果有人想成為交易員，你會給他什麼忠告？

答：學習如何接受虧損。要賺錢就必須學會控制虧損。
另外，除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴大你的部位。
大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴大自己手中的部位，這是一個嚴重的錯誤，嚴重得足以使你傾家蕩產。

找到適合自己的交易方式
他的成功來自兩個要件：
第一是他找到完全屬於自己的交易方式。
舒華茲在不得意的那段歲月當中，都是以基本分析來決定交易，然而在他改以技術分析來從事交易時，他的事業便開始一帆風順。
我所要強調的是，這不是說技術分析優於基本分析，而是舒華茲找到適合他自己的交易方式。

大部分交易員，例如詹姆斯羅傑斯，便是靠基本分析起家的交易員。
因此，這個要件的本質在於，每位交易員都必須找到完全屬於自己的交易方式。
第二個要件則是舒華茲態度的改變。
根據舒華茲的說法，當他把面子問題放在追求成果的後面時，他的交易就變得無往不利。
風險控制也是舒華茲成功的關鍵因素之一。
他的交易原則之一就是要在持有部位之前，事先確定自己在這筆交易中所能承擔的風險，
在遭逢重大虧損後，要減量經營，而更重要的是，在交易獲利之後，也要採取減量經營的策略。
舒華茲解釋，虧損往往都是跟隨在成功的交易之後。
我想大部分的交易員都應該有如此的經驗，因為成功帶來志得意滿，而志得意滿卻會帶來得意忘形和粗心大意。

馬丁‧舒華茲因參加過10次全美期貨、股票投資大賽並獲得 9次冠軍而出名，另一次也僅以微弱差距名列第二，在 9次奪得冠軍的比賽中，平均投資回報率高達 210％，其中一次更是創下了回報率 781％的佳績。

舒華茲以做 S＆P500指數期貨為主，大部分是短線交易，他從 4萬美元起家，後來把資本變成了 2000萬美元。
舒華茲的經歷對於那些經常遭遇虧損而又難以突破的投資者而言，是一種啟示。
舒華茲在事業成功之前，曾經有10年的時間在股市中浮沉，在交易初期，他只是一位證券分析師，在這段時間，他經常因為交易虧損而瀕臨破產邊緣。

舒華茲在失利後認為，最重要的不是要賺多少錢來彌補虧損，而是要重拾自己的交易信心，他果斷地將交易規模縮小到平常的 1/5，這種策略後來證明是正確的。
舒華茲還總結了一套完整的交易原則：
1.在持有部位前，先檢查其移動平均價格，看看當時的價格是否高過移動平均價。另外他還會尋找在股市創新低時站穩底部之上的個股，這種股票走勢一般較強。
2.最重要的原則就是資金管理。
在交易之前應該事先決定自己願意承擔多少虧損，設立止損點，且要確實遵守。 (簡單講就是走勢與預期不一樣就出場)
舒華茲覺得自己在這方面做得不夠好，直到臨死他還在尋求更好的改善方法。
3.每一年(或月?)都是一個新的開始，這是舒華茲的交易原則之一，每年一月舒華茲都告訴自己：『我是個窮光蛋』，然後從零做起。
4.習慣一個人工作。
舒華茲在家裡辦公，他以一種宗教式的狂熱每天進行行情分析，從不間斷，即使相當疲倦，他也要等到做完分析才休息。
5.在獲利了結之後，他總是放一天假來獎勵自己，因為他發現自己很難持續兩星期維持良好的交易成績，因此每當持續獲利一段時間後，舒華茲就會減量經營。