選舉行情股？ 質優股「進可攻、退可守」
【聯合晚報╱記者嚴雅芳/台北報導】 2011.11.06 02:43 pm
電子股側重產業趨勢選股
電子業景氣走緩，市場普遍認為，總統大選較有表現機會的仍是傳產、金融股，尤以百貨、金融、觀光及航運股較明確，電子股則要側重產業趨勢選股。包括電子股或傳產股仍有業績逐季成長者，這些有基本面撐腰的質優股「進可攻、退可守」，也不失為防禦性標的。
希臘上周拋出的紓困案公投事件演出大逆轉，全球股市大洗三溫暖。近期正面的消息有歐洲意外宣布降息，以及美國10月失業率意外下降，不過，由於G20官員在歐債議題上的意見分歧，讓市場對歐債危機憂心忡忡，也讓台灣市場期待的總統大選行情不確定因素升高。法人建議，投資人若想押寶選前行情，又擔心國際變數，可從今年業績績優股下手，尤其第三季季報已全數揭露，其中不乏在景氣低迷下，連續三季獲利成長的質優股，可作為選股參考。
電子股第三季旺季不旺，據統計，有39檔電子股今年前三季獲利逐季成長。獲利成長電子股中，以康舒(6282)第三季獲利季增120%，表現最佳，光學元件二線股聯一光(3441)第三季季增率也有118%的高水準。傳產股前三季獲利成長股有26檔，縫紉機代工大廠伸興(1558)第三季季增率高達148.92%，食品大廠黑松(1234)第三季季增率也有90.64%。
百貨、金融、觀光及航運股看好
永豐中小基金經理人謝其勛表示，近期電子法說會一如預期「展望不佳、前景不明」，但有「庫存低、有回補庫存的可能性」的共同看法。往年第四季是歐美傳統銷售旺季，從目前情形來看，今年幾乎確定旺季不旺，部分企業因訂單流失，已開始實施無薪假，顯示第四季起部分產業景氣已衰退，電子廠商對於2012年景氣看法也轉趨保守。預期總統大選前，以傳產、金融股較容易有表現。尤其看好百貨、金融、觀光及航運股。
新光投信國內投資部協理阮宏緒則認為，在選前景氣未明之下，傳產股持股比重不宜偏廢，包括汽車、資產營建、金融都是布局方向