最值得參與除權息30檔
【撰文 / 曾博可】
除權息旺季即將開始，殖利率的話題又開始熱絡起來，當心錯誤觀念讓你賺了股息賠上價差，精選30檔成長潛力股讓投資人買的放心抱的安心，先賺利息再賺價差。
5月進入個人、企業繳交所得稅旺季，董監事、大股東與經理人等多集中在4、5月申報轉讓持股，同一時間，台幣匯率已經悄悄來到28.8元附近，電子族群在五窮六絕的業績空窗期又遭逢匯損陰霾，讓台北股市最近的日均量只有不到1100億元，俗話說：淺水無大魚，沒有量就沒有價，尤其是權值股更是難有表現，但是，量縮下跌的時候正是買潛力股的好時機，讓投資人買的便宜抱的久，參加除權息更是讓您本息全都賺。
錯誤觀念 當心賺了股息賠上價差
每年三、四月上市櫃公司密集公布股利政策，不少個股因為去年獲利豐厚，股息殖利率也高出定存數倍，吸引買盤進駐。不過由於股價主要是看公司未來展望，投資人須當心拿了『高股息』，賠了價差。對投資人來說，拿股息的同時，股價也會縮水，是要等到股價真正『填權填息』時，才算真正賺到利息。
成長潛力股買的放心抱的安心 先賺利息再賺價差
觀察以往的除權息經驗，許多個股除權息之後並不會馬上填補價差，尤其是配股票的公司，往往一配股價就差了一大段，更慘的是除權息之後股價就一路往下跌，一去不回頭。為什麼會發生這樣的事情呢？主因是過去的績效不代表未來的成績，投資股票看的是未來前景與發展潛力，越是有未來好光景的股票，填權息的速度就會越快，因此投資人在挑選除權息股的時候，除了當時的股息殖利率之外，還要考慮公司的發展前景與產業地位，金融家特地幫投資人挑出『30檔最值得參與除權息的潛力股』，主要篩選因子為今年獲利成長優於去年達40%，且有配超過一元以上的現金利息，讓投資人有現金可拿又有價差可賺。
全產業篩選優質成長股 黃金遍布傳產與電子族群
根據我們所設定的條件去篩選出來的5顆星成長潛力股中，可以發現傳產族群偏重塑膠、電機、化工、鋼鐵、橡膠、營造與生技，電子族群則以半導體、光電、通訊網路、電子零組件與電腦週邊為主。以亞聚（1308）來說，因乙烯醋酸乙烯共聚物（EVA）行情受大陸市場需求激勵，亞聚單季稅後純益為5.64億元，單季每股稅後純益1.8元，創下近年來新高紀錄，全年預估獲利更是高達6.57元。東聯（1710）首季營運佳，首季毛利率26.46%創新高，稅後純益10.48億元，年增率95.86%，每股盈餘為1.32元，全年預估獲利4.87元。
IC封裝大廠景碩（3189）今年首季合併財報營收53.23億元，年增率80.57%，毛利率23.28%，稅後純益6.79億元，成長52.64%，每股盈餘為1.52元，在英特爾將晶片組用晶片尺寸覆晶基板(FCCSP)訂單挹注下，全年預估獲利可達8.08元。
平板觸控IC領先者禾瑞亞 左擁宏碁、戴爾 右抱英特爾
禾瑞亞（3556）產品主要以PC TV IC、PC CAM IC及觸控式面板控制器/控制晶片等三大產品線為主，在TV方面的客戶包括圓剛、廣寰、大通等，CAM方面客戶則是華碩Eee PC視訊控制晶片唯一供應商，2006年合併國內觸控面板控制器/晶片大廠鑫科資訊，正式跨入觸控晶片領域，初期先由中大尺寸觸控領域開始，主攻IPC、POS、KIOSK、ATM等利基市場，2008年起正式進入商用遊戲機及博弈機台市場，小尺寸面板控制IC則應用在高階手機與GPS等產品上。2010年開始積極發展手機觸控應用以及NB，包括類平板電腦之多指觸控技術，展望2011年，第一季將推出「Whole Point」的觸控產品；至於投射式電容觸控IC則積極往AIO(All In One)電腦產品市場發展，新客戶包括戴爾與宏碁等國際大廠，前4月營收4.28億元，年增1.1倍，最近再新加入英特爾多媒體電話觸控晶片訂單的話，第二季業績可望季增4成，全年預估獲利可達6.47元。
控制IC領域的領頭者群聯 固態硬碟 快閃記憶體通吃
群聯（8299）主要從事快閃記憶體控制晶片及隨身碟、快閃記憶卡等高科技資料儲存系列產品之研發設計、製造及銷售。公司因同時具有快閃記憶體控制IC 的優異設計能力，及系統應用產品的整合技術能力，而具市場競爭力。其中隨身碟Flash 控制晶片之全球市佔率近五成，主要客戶包括戴爾、Toshiba、華碩與金士頓等大廠，今年更與金士頓合組新公司進軍內嵌式市場，由群聯提供控制IC，金士頓提供Flash顆粒，初期目標為大陸白牌手機市場及國際手機客戶，之後目標將放在平板電腦，目前單月出貨已經達40~50萬組。隨著東芝擴大下單SSD控制晶片，群聯等於進入平板電腦供應鏈，業績逐步增溫下第一季稅後淨利6.49億元，稅後每股盈餘3.66元，全年預估獲利可達13.45元。
30檔最值得參與除權息的成長股
個股名稱
與代號股本
(億)2010
EPS2011
第一季EPS2010 股利預估2011年EPS產業
股票現金
1308 亞聚31.314.641.82.51.56.57塑膠工業
2049 上銀22.797.413.440.3313.71電機機械
9951 皇田7.492.651.09023.84電機機械
1704 榮化75.054.521.60.003.356.92化學工業
1710 東聯80.522.641.320.002.404.87化學工業
1722 台肥98.001.760.820.002.202.78化學工業
2063 世鎧2.864.111.370.803.006.65鋼鐵工業
2103 台橡64.995.052.5213.58.73橡膠工業
2106 建大62.062.493.021.11.15.34橡膠工業
3189 景碩44.605.51.520.003.008.08半導體
3556 禾瑞亞4.502.581.270.502.306.47半導體
6271 同欣電14.185.911.50.004.009.30半導體
2406 國碩26.543.290.871.001.508.10光電業
3630 新鉅科8.525.161.040.003.059.45光電業
3691 碩禾3.3934.5111.973.0025.0056.40光電業
6176 瑞儀42.596.112.330.303.8011.47光電業
8069 元太107.853.811.560.002.667.33光電業
2498 宏達電81.7748.4918.360.53773.27通訊網路業
5388 中磊17.831.880.8301.552.88通訊網路業
2457 飛宏27.475.051.670.003.858.00電子零組件
6207 雷科7.583.921.081.002.005.80電子零組件
8109 博大5.103.741.461.801.706.40電子零組件
2474 可成67.526.662.860.004.0016.00電腦及週邊
3022 威達電22.693.901.740.003.006.16電腦及週邊
8299 群聯17.858.573.660.004.3513.45電腦及週邊
8096 擎亞科8.954.340.991.501.156.20電子通路業
3687 歐買尬2.093.192.590.5211.00資訊服務業
2545 皇翔32.770.621.3301.54.63建材營造
5519 隆大7.004.173.342.691.066.22建材營造
2881 富邦金854.542.331.370.514.00金融業
編輯室說明選股條件：
‧2011年預估獲利比去年成長40%
‧現金股息大於或等於1元
摘錄:金融家月刊電子報