股價大起大落，投資人蒙受巨額虧損，今年迄今慘吞14％負報酬
2024.08.22 03:00
工商時報 顏嘉南

●推特併購融資交易導致的呆帳，銀行經過兩年還是脫不了手。圖／美聯社


「女股神」伍德（Cathie Wood）旗下方舟創新ETF今年股價大起大落，大部分投資人不僅沒跟上漲勢，還蒙受巨額虧損，今年迄今慘吞14％負報酬。


規模58億美元的方舟創新ETF有明星基金經理人伍德的光環加持，加上她在疫情期間大膽重押特斯拉和視訊會議軟體公司Zoom等科技股，成功打響基金名號。

創新ETF的股價在2020年翻升一倍，一度成為最大的主動型ETF，規模逼近300億美元。然而好景不長，接下來2年該基金股價崩跌，且價格起起落落。創新ETF在2023年繳出報酬率68％的成績單，但今年來跌幅達14％。相較之下，標普500指數同期漲幅達17％。


根據基金研究公司晨星（Morningstar）數據顯示，方舟一般投資人看到投資結果，比基金本身更慘烈。該基金自2014年創立以來，平均年報酬率為9.7％，遠遠不及投資人曾夢想的三位數投資報酬，但大致符合長期股票投報率，然而投資人平均年報酬率為負17％。

晨星分析師普塔克（Jeffrey Ptak）表示，「以這種規模的基金而言，這麼大的差距實在太瘋狂，幾乎前所未聞。」

普塔克表示，「如果投資人將資金投入標普500指數基金然後放著不管，他們一年就能獲得約15％的報酬，反觀方舟投資人卻一年慘賠17％。」

方舟投資人錯失基金漲勢的一大原因是買在高點，在疫情時期基金股價位居高檔時投入數十億美元巨資。

方舟創新ETF股價在2021年2月攀升至頂峰後大幅滑落，意味著追高的投資人在2021年和2022年分別吞下23％和67％的負報酬，主要因為方舟重押的Zoom、串流設備製造商Roku和線上遊戲平台Roblox股價暴跌。

創新ETF2023年股價反彈，漲幅超過6成。該基金減持特斯拉、加密幣交易所Coinbaxse Global和Roku等重押的持股，不料特斯拉2023年股價反揚一倍，Roku和Coinbaxse的股價亦大幅反彈。