鉅亨研報2023/10/04 17:30
標普4200大關前夕! 我卻大買長榮(2603-TW)(圖:shutterstock)


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亨達投顧邱鼎泰標普利率AI斷頭缺口長榮緯創趨勢分析
歐美股市的大跌造成今日亞股持續重挫，日韓股市大跌逾 2%，從在技術面型態上來看，日韓股市都出現『斷頭缺口』，老師說過頭部的形成若是以斷頭缺口來表示，這樣的頭部要反轉重回多方，須要更多的時間和力道。台股今日無法倖免於難，也跌了 1.1%，美股的跌當然是因為美債收益率 (殖利率) 再創 16 年來的新高，利率的高位，最不利於科技股這是基本常識，而美股也正在蘊釀著美國眾議院院長被罷免，恐造成 11 月中旬美國政府可能再次關門的利空。
 今晚的美股的關鍵在於標普 500 指數 4200 點的強力支撐是否有守，標普昨天收跌 1.3%，收盤指數是 4229 點，已經相當接近了。4200 點的標普之所以重要是因為此波美股在 3 月的銀行危機之後，AI 的崛起美股擺脫空頭，多頭開啟今年上半的漲勢的關鍵點位，被華爾街的技術派分析師視為最重要的多空關鍵價。會不會跌破? 我們簡單作個探討，既然美股大跌來自於美債殖利率的飆高，今天的亞洲盤我們依然看到美 10 年債的收益率持續創高，最新的報價來到 4.854%，所以現在的歐股盤中繼續下跌，美股盤前期指也下跌約 0.6%(截稿前)，因此以這個跌幅如果美股正規盤也如此，那標普指數 4200 點就真的岌岌可危了。
 假如不幸的，標普真破 4200 點大關，就真的轉成空頭了嗎? 這麼說吧! 技術線形的型態是有頭部成型的疑慮，但如果以跌幅來看，以標普今年的高點 4607 點來換算，跌破 4200 點也還不到 10%，只能說是多頭的回檔，基本上，大市場的指數回檔 10% 稱之為『回調』，跌逾 20% 才是空頭的確認，不過說實在等空頭的確認，可能投資者手中的個股都融資斷頭好幾次了。由於之前老師說過，波段時間波仍是『多頭慣性』，所以即使標普破 4200 點，我們只看結構的重點，不作多空的推論。此波讓美股今年衝高的主角是大型物聯網科技股，也就是題材在 AI 的個股，標普的 4200 點是 AI 股領軍的，若破此重要支撐想必 AI 股也好不到哪裡，相對的標普若能力守 4200 點，當然還是 AI 大型股的功勞，這樣 AI 股就真的重回主流地位了。

老師的看法偏向標普 4200 大關會跌破，主要還是在短期之間美債殖利率仍持續看漲，目前並無回頭的跡象，加上美眾議長被罷免事件來插花，還有即將開啟的 Q3 財報，在季報還未公佈之前美股沒有實質的利多，最有可能的推論是美股的財報後才有可能走出短線的利空。

當全球股市近日大幅回檔的過程中，我們卻發現散裝指數 BDI 和 BCI 反而逆勢連日大漲創波段高，前一波長榮 (2603-TW) 我們建議客戶在 120 元以上短賣，今日長榮回到重要支撐 110 元以下，我們毫不猶豫進場接回，此波長榮我們在除息前進場，除息後幾次的低買高賣獲利至少 50%，穩定獲利操作是我一向的原則，這波 AI 股的高點是落在 7 月底左右，以緯創 (3231-TW) 為例高點在 7/25 日的 161.5 元，今天的收盤價是 106 元，近兩個月下來就算想作價差大概也討不到便宜。當標普指數還在 4200 點關前破或不破的疑慮下。BDI(BCI)早已悄悄展開中多格局，海運股位階低，基於往下有限往上機率大的邏輯，這一把很值的一博!