蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/07/06 08:10
操盤手看台股：AI傳雜音，資金點火三族群。(圖:shutterstock)


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趨勢分析蔡正華摩爾投顧
週三台股隨著 AI 股傳利空，指數開低震盪，終場下跌 84 點，以 17056 點作收，K 線收黑 K。由期貨來觀察大盤，空方表態，台指期重回萬七附近，目前觀察極短線支撐 16951 是否有守。短線上，週一大盤曾拉出日級別日出訊號，站回月均線之上，但在多方未能續攻下，指數進一步形成拉鋸，多空雙方在月線附近震盪整理。目前行情暫以 6 月高點 17346 點以及上週低點 16792 點為一區間帶來觀察，而近日提到由於現階段進入除權息旺季，指數持續有部分點數蒸發，重點仍要看多方的攻擊意圖。以週三盤面來看，多方僅見防守，讓日 K 線不至於出現日級別的日落，但是未見攻擊力道，主因則與原主流 AI 傳出利空有關。
隨著美國政府傳出將有新限制，AI 產業再掀波瀾。目前市場傳出近日美國政府擬限制中國企業使用亞馬遜和微軟等美國企業所提供的雲端運算服務，未來這些美國雲端業者若要提供中國此類平台以訓練人工智慧系統前，必須獲得政府許可，此舉被視為是進一步補強去年半導體出口限制的舉措。由於亞馬遜、微軟 AI 伺服器多數由台廠統包，如鴻海、廣達、緯穎、英業達等，一旦新規上路，後續營運勢必會受到影響，故漲幅較大的相關供應鏈，週三股價普遍拉回，僅有部分個股逆勢上漲，如機殼的晟銘電、勤誠、營邦等，或是漲幅相對較低的電源供應器康舒、伺服器電源管理 IC 的茂達、IP 矽智財的巨有等。目前由於多數 AI 股日 K 線的震盪幅度加劇，故後續要以週 K 線觀察，重點仍在週 K 線的多頭格局是否被破壞，如果沒有出現週級別的日落，則暫以漲多拉回視之，要週 K 線有轉折訊號才能確認由多翻空。
漲多的 AI 股遇到雜音，部分資金自然順勢轉移。目前如光學族群、封測族群、部分綠能產業都有買盤進駐。NB 鏡頭大廠先進光，不僅受惠於下半年需求回溫，同時布局車用鏡頭成效漸現，股價攻上漲停，帶動了其他光學股，如聯一光、揚明光、中揚光、佳凌、亞光等股價也順勢走高。而封測的華泰隨著記憶體市況改善，營運可望逐季好轉，同時也加入布局 AI 領域，近日股價創高，同樣帶動了其他封測股，如菱生、矽格、超豐等，近日股價也走強。太陽能網版倉和 6 月營收年增 41.8%，營收表現亮眼，股價攻上漲停，也推升了太陽能相關的茂迪、太極等也轉強。整體來看，隨著 AI 股漲多後，部分資金趁著市場傳出利空，伺機進行換股，當中第 3 季可望出現轉機或營運回溫的個股，盤中多有買盤進駐，後續觀察續攻力道。目前由於產業前景仍以 AI 較有想像空間，這波資金轉移後，何時回補也要列入追蹤，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。