【經濟日報╱文／魏興中】 2010.02.07 03:11 am
儘管受到大盤表現不佳的影響，宏盛近期的股價也持續拉回修正，不過日盛投顧認為，宏盛今年受惠「帝寶」業績佳、成交價也優於預期，因此調升宏盛今年每股稅後純益（EPS）預估至2.32元，並給予「買進」評等，目標價則由原本的20元提升至23元。
日盛投顧指出，宏盛去年營收高達99%均來自「仁愛帝寶」的餘屋銷售入帳。去年「仁愛帝寶」共銷售18戶，認列入帳14戶，已售尚未認列的有五戶，預估第一季入帳。宏盛去年營收25.5億元，年增率141.1%，預估稅前獲利約10.8億元，較前年也大增77.4%，EPS為1.96元。
展望今年，日盛投顧表示，由於宏盛可認列入帳的建案包含「仁愛帝寶」19.4億元、「信義帝寶」12億元、及「南港經貿66案」5億元。其中因「仁愛帝寶」成交價持續攀高優於預期，因此調升宏盛今年EPS約0.5元。預估今年營收36.6億元，年增率43.1%，稅前獲利13億元，EPS為2.32元。
此外，宏盛預計今年推案122億元以上，其中「捷4商辦案」為捷運聯合共構，推估未來租金投報率為3.75%，符合大型壽險公司購買不動產條件。此案預計於第一季拿到建照後開始施工，採邊建邊售模式，屆時若整棟出售給大型壽險公司，將具題材面利多。
日盛投顧認為宏盛第一季「捷4商辦案」具題材性利多，加上上修今年獲利表現，因此日盛投顧給予宏盛「買進」評等，以今年底每股淨值20.9元及股價淨值比1.1倍評價，目標價由20元調高至23元。
【2010/02/07 經濟日報】@ http://udn.com/