多方整軍再攻前波壓力區 短線價量配合是關鍵
‧永豐期貨 2009/09/30 17:29
「大盤走勢」：
雖週二美股四大指數在消費者信心數據不如預期而翻黑作收，然而台股週三依舊強勢，受到台積電ADR在美股跌勢中逆勢走高，與經濟部表示即將開放台灣晶圓代工登陸設廠或併購的利多紛至，促使台積電成為台股的領頭羊，帶動大盤攻佔上7500點整數大關。而籌碼面外資、投信與自營商持續買超現貨，外資週三買超幅度仍達百億元，使得最終三大法人合計買超達143.74億元，受到買氣持續升溫的影響，加權指數續漲79.19點，收在7509.17點，成交量放大至 1256.34億元。
「期貨走勢」：
台指期週三續漲90點，收在7493點。價差方面，十月台指期逆價差收斂至16.17點，電子期逆價差0.98點，金融期再度轉為正價差0.25點，摩台期逆價差放大至1.69大點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,116口，目前淨多單總部位升至7,935口，特定法人反手調節淨多單 214口，淨多單部位降至3,397口，三大法人於現貨市場買超百餘億，於期貨市場同步佈局1,367口淨多單，最終三大法人淨多單總水位升至6,403 口，整體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場操作相對分歧。
週三台指期與週二走法相當類似，前半場急拉後決定單日的價格區間，後半場幾乎維持高檔震盪的走勢，連續兩天指數的推升，明顯看出買盤追價信心持續升溫，雖週三指數來到7500點關卡前部份逢高獲利了結賣壓出籠，漲幅一度縮減，然而多方抵抗力道相對強勁，尾盤在盤勢由多方掌控下再度走高，日線最終以小紅k棒作收，從技術面的的角度來觀察，週三台指期開盤立即強勢站於十日線之上，短均、月線、季線支撐全數守穩，日kd也正式進行黃金交叉，技術面對多方相對有利，然而目前指數再度來到7500點壓力區測試支撐，若近期五日線能向上突破十日均線加上量價配合，則將有助於多方續攻，操作上建議逢高維持觀望，待拉回時再逢低進場承接。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，十月份買權集中在7500～8000點；賣權部份集中在6800~7400點。未平倉量的部份，買權OI續升至 243,598口，最大序列向上移動兩百點來到8000點，水位為35,897口；而賣權的OI升至277,821口，最大序列向下移動兩百點來到 6800點，水位為27,009口。未平倉量put/call ratio由1.13微升至1.14，籌碼面依舊是多方較佔優勢。而隱含波動率的部份，十月契約買權平均隱含波動率由25.15升至25.52，賣權平均隱含波動率由26.94升至27.36，買賣權波動率持續回升，選擇權操作上維持逢低佈局買權多頭價差部位。
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