線型態轉弱 空方再掌盤面優勢
‧華南期貨 2009/08/17 17:40
受上週五美股收黑影響，週一日韓股市表現同步下挫走跌，台股早盤亦以小跌開出，之後盤中賣壓湧現，指數於跌破月線仍無法反彈站回，在加上亞股跌幅亦齊步拉大之下，盤勢一路震盪走低至終場且以當日最低點6931點作收，下跌 137 點，成交量萎縮至961億。外資賣超63億，三大法人合計同步賣超81億。電子指數收跌1.91%，成交比重61.9%，日線以長黑K失守月線，短多格局明顯遭受破壞。金融指數重挫2.28%，短線型態明顯轉弱，收盤價位已接近盤整區間下緣，未來價格疲弱走勢尚未有改變跡象。
整體盤勢，週一大盤指數長黑直接摜破月線，短期漲升結構再遭破壞，短線技術型態明顯走弱。且成交量能出現不到千億的近期新低量，顯示市場人氣退潮迅速，同樣不利未來多方走勢。另外觀察當日大盤跌勢與結構，除了電子與金融之外，各傳產類股亦見大幅回落，加上內外資法人仍維持賣超，指數暫時仍無止穩跡象，短期仍預期以空方優勢的震盪回測可能性較高。(週一外資成交金額為319億，三大法人合計成交金額為431億。)
期貨市場方面，週一四大期指早盤受日韓股市開低拖累，以小幅跳低開出，隨即仍不敵空方勢力大舉壓境，現貨開盤後不久再出現急殺走勢，跌幅迅速拉大，之後轉呈低檔橫向震盪走勢，終場台指期跌幅2.08%；電子期跌幅2.09%；金融期跌幅2.64%；摩台期跌幅2.61%。
台指期週一開低走低以長黑K作收，收盤逆價差幅度縮至17點。就技術面而言，週一長黑走勢已扭轉先前短線有利多方的短線趨勢，且盤勢於企圖挑戰前波高點失敗下短多力道亦已出現竭盡疑慮，日線型態明顯轉弱，空方再度掌控盤面優勢，預期短線後勢持續仍有偏弱回測的可能。法人大戶動態，前十大交易人台指期8月份合約為淨多單2,303口，較前日減少3238口；特定法人8月份合約為淨多單143口，較前日減少5170口。
選擇權方面，選擇權8月合約P/C Ratio降至1.27，目前結構仍屬偏多狀態。週一8月買權未平倉口數僅於6900~7000點兩價位區間呈現口數累增，其餘皆呈現口數減少的狀態，目前最大未平倉與上檔壓力區仍持續看7000點。賣權未平倉口數亦多呈減少狀態，最大未平倉仍為6500點，下檔支撐先看6900點。價平Call & Put 的隱含波動率週一為32.64%及31.84%，兩者呈現同步大幅上升的狀態，顯示市場預期結算前盤勢仍有大幅震盪的可能性。
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