12962
廣達目標價 3外資齊升
2009-07-03 工商時報 【張志榮／台北報導】
下半年訂單利多題材豐富的廣達（2382），近期仍為外資圈新寵，昨（2）日更一口氣獲得麥格理資本、港商匯豐、瑞銀證券三家外資同步調升目標價青睞；其中麥格理資本證券更上看68.2元，評估在第二季獲利數據恐低於市場預期不確定變數消除後，應該就是進場時點。
麥格理資本證券台灣區研究部主管張博淇預估，廣達第二季因營業利率恐僅2.4％（低於市場預估值2.8％）、且得認列一小部分匯兌損失，致使每股獲利恐僅0.82元、低於市場預估值1元，被視為牽制短期股價的主要變數。
不過，張博淇認為這並不會影響到第三季起的成長力道，在從鴻海手中拿回蘋果MacBook訂單、及受惠於宏碁新款Netbook訂單下，廣達第三季筆記型電腦出貨成長率將上看20％至25％、遠高於整體平均值，明年出貨成長率則是上看28％。
外資圈sell side對筆記型電腦代工最佳標的的排序，從原先緯創的獨占鰲頭到現在廣達與緯創的並駕齊驅，反映在兩檔個股爭奪筆記型電腦代工股王寶座的激烈競爭上，國際資金更是前（1）日大買廣達1.4萬張後、昨天跟進加碼緯創1.5萬張，至於股價走勢，目前緯創仍以59.4元略微領先廣達的57.9元。
事實上，將緯創與廣達都視為最愛的張博淇，所分別給予的80與68.2元目標價都遠高於外資圈sell side同業，但兩相比較看得出來，對於緯創基本面利多題材是看得比較長遠的！
外資圈sell side率先點出廣達新訂單題材的匯豐證券台灣區研究部主管王萬里則是指出，廣達6月筆記型電腦出貨可望以330萬台做結，雖然因受零組件缺貨問題影響、低於原預估值350萬台，但較5月成長43％已是了不起的成績，因此將目標價調升至61元。
瑞銀證券科技產業分析師顏子傑雖然仍維持廣達「中立」投資評等，但他認為，在「一體成形PC（AIO PC）」降價刺激需求，使得AIO PC成長率將高於桌上型電腦，不但廣達是主要受惠者之一，更是未來幾年主要成長動能來源。