萬 寶 週 刊NO.807 2009/4/20~4/26
趨勢前瞻
蔡明彰從旺旺保大漲4倍尋找下一批集團潛力股
今年來台股與美股連動性降低，而是與陸股連動，產生「溫家寶現象」，凡是中共總理溫家寶宣布重大利多，台股就立刻聞風上漲。陸股領先站上年線，走入新長多，台股攻上6000點站上年線並非難事。如果台股站上年線，即使5-6月拉回整理，但達到6000點價位就足以使下半年台灣的經濟、房市、消費好轉，對財團受惠最大。旺旺集團第一家台商鮭魚返鄉TDR掛牌，財團股價的活躍量能逐步釋出，這可能是預告下半年台股還有更高點。挺馬企業以裕隆、潤泰集團漲幅居次，汽車下鄉利多使裕隆(2201)自底部11.1元以來大漲123%，中華車(2204)從底部7.5元大漲91%。潤泰集團受惠中國內需，潤泰新(9945)從底部11.4元大漲124%，潤泰全(2915)從底部12.45元大漲122元。相對鴻海與長榮集團漲幅較為落後，可能是下半年全球景氣回溫才會大漲，但目前逢低可布局。鴻海(2317)自底部52.6元上漲74%，長榮(2603)自底部12.25元上漲58%，中長線有較大的補漲空間。
賴建承汽車零件掌握G2商機-朋程、為升、神達、華碩是車用電子指標
中國在「汽車下鄉」及減徵汽車購置稅政策下，3月汽車銷售量達到111萬輛，遠超過美國坐穩世界第一。不論是美國或是大陸市場，台灣的汽車零件廠商均可受惠。東陽(1319)營收逐月成長，預估在中國布局完整下，今年EPS有2.3元實力，本益比11倍不高，壓回10日線後可再攻。車燈廠帝寶(6605)將配發3.6元現金股利，現金殖利率超過6%，今年EPS估5元，壓回10日線後有機會再攻。台橡(2103)今年EPS估3.5元，本益比10倍，現金殖利率超過7%。正新(2105)今年EPS估3元，股價於年線震盪後將可啟動下波攻勢。車用電子股王朋程(8255)除了日系車廠外，歐美與中國等汽車廠都以朋程的產品為主，目前股價逼進80元關卡，不過今年EPS估3元，本益比已達25倍，操作不追高等拉回再接。汽車端子及連接器廠的胡連(6279)，因打入中國自有品牌車廠供應鏈，3月營收大爆發有1.33億元，壓回前波高點29.5元不破有機會再攻。汽車零組件中的同致(3552)與為升(2231)兩檔新兵具新股優勢，也可留意。近期外資大買神達(2315)，由於每股淨值高達21.5元，P/B比0.7倍，15元不破多頭可期。積極卡位GPS產品的華碩(2357)預估也有補漲機會。LED族群方面則以億光(2393)、百鴻(3031)為焦點。
王榮旭政策利多雙管齊下-LED璨圓、光磊雙軋空
3月9日立法院通過1491億元擴大公共建設特別預算案，且4年5000億元投入公共工程的資金中有10%需採綠色工法，也就是綠色產業可分食500億元商機，直接受惠的兩大產業就是太陽能與LED。今年除了政策利多外，電子產品的推陳出新，對LED產生新需求，璨圓(3061)3月營收月增幅度達69%，Q2業績可望比Q1成長。股價第二波軋空正式啟動，從週線看頸線技術關卡在30.9元，急漲後可能在此整理，下一目標將挑戰去年5月高點。光磊(2340)融券重新開放，有機會複製璨圓模式，成為下一檔軋空潛力股。光磊3月營收和毛利率已回升，3月接獲日亞化新訂單，Q2背光產品出貨量可持續增溫，Q3來自中國的路燈裝置、上海世博會看板與戶外照明設施等標案貢獻，營收將進入大成長期，股價沿10日線盤堅慣性沒變前，仍維持多頭走勢。
投資錦囊股票參考買點參考賣點停損點持股比重
2892第一金18.9元20.8元17.6元15%
2609陽明13元14.3元12.1元15%
2321東訊14.6元16.1元13.6元15%
3231緯創42.4元46.6元39.4元15%