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正港金牌 發達集團副處長
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來源:基金
發佈於 2015-01-23 11:43
2015招好運,多資產組合型基金成新寵
2015年才剛開始,希臘大選風波就為全球金融市場投下震撼彈,使年關前後衡量市場風險情緒的VIX恐慌指數短線急漲逾30%,股、匯、債市再次出現明顯震盪。在此情況下,一檔能掌握全球股、債、原物料、REITs等市場趨勢的多資產組合型基金,便成為投資人招好運也能避風頭的新寵兒!
全球金融商品琳琅滿目且變化快速,「買什麼」與「何時進出場」總是投資兩大難題,而多資產組合型基金正好可以一次解決長期資產配置的問題。復華奧林匹克全球優勢組合基金(本基金有相當比重投資於持有非投資等級高風險債券之基金)經理人朱展志表示,透過股債多重資產配置,不但能捕捉全球多元收益,還能控制下檔風險,發揮長期投資最大的效率。
朱展志說,多資產組合型基金是由經理人從股市、REITs、信用債市等市場中,挑選全球趨勢動能較強的市場,並且在適當的時機做部位加、減碼;更重要的是控制下檔風險控制,若全球景氣處於空頭走勢,則可將部位配置於防禦型債券,如公債、投資等級債等;長期下來,即使多頭時沒有漲最多,但因為控制住下檔風險、確保戰果,反而能夠發揮更有效的長期投資功能。
展望2015年全球投資趨勢,朱展志指出,投資亮點以經濟景氣仍穩定向上,或具政策支撐、資金動能仍強勁的區域或市場為主,但須兼顧考量匯率風險後的總報酬表現。儘管美國景氣好轉將使聯準會可能於2015年開始升息,但低油價造成的低通膨將使升息幅度不至太大,而低油價更將使景氣較疲弱的歐元區與日本的通縮壓力繼續擴大,而多數亞洲國家身為原油進口國,也將享受到低油價或能源補貼減少造成的預算赤字好轉。
整體而言,投資人可選擇受惠景氣或政策支撐力量的美股、亞股及大中華股市做為主要投資方向,或者利用多資產組合型基金一檔抵多檔的特性,長期投資既輕鬆又能兼顧全球多元收益。
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