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燁輝子公司寶島債 利率高達5%
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來源:
財經刊物
發佈於 2014-07-15 05:30
燁輝子公司寶島債 利率高達5%
第一檔在台灣、新加坡同步「雙掛牌」的寶島債,已完成定價,將在明(16)日掛牌發行,這檔由燁輝海外子公司發行的3年期寶島債,額度為人民幣3億元,票面利率訂在5%,是同年期寶島債最高利率。
燁輝海外子公司這次發行的寶島債,規模雖不大,但因金管會希望寶島債發行人多樣化,預料在燁輝海外子公司發行寶島債後,可望進一步帶動更多的大陸銀行來發寶島債。
國內上市公司燁輝上月底已代子公司「Golden Developments Holdings Ltd.」公告,將發行人民幣債券,不超過人民幣3億元,承銷機構為法國巴黎銀行。
這檔寶島債已完成定價,將在明天正式掛牌發行,票面利率為5%,高於2012年燁輝在香港發行的同期年點心債,是國內同期年寶島債最高利率。
2012年間,燁輝曾在香港發行點心債(人民幣債券),當時發行的年期是3年期,票面利率4.5%。
證券商表示,寶島債的發行人大部分都是銀行,銀行的信評條件跟一般企業不同,票面利率也會有差異。目前已發行的寶島債中,3年期票面利率最高的是,統一中控今年發行的3年期寶島債,票面利率是3.60%。
燁輝海外子公司這批寶島債,將同步在台灣、新加坡「雙掛牌」,也是首檔在海外市場掛牌交易的寶島債。
中國交通銀行6月23日發行的寶島債,是在台灣、香港、新加坡「同步發行配售」,僅止於初級市場的「同步發行」,掛牌仍只在台灣的櫃買中心掛牌交易。
發債成本 還是比大陸低
燁輝鋼鐵透過子公司發行寶島債籌資人民幣3億元(約新台幣15億元),期限3年、年利率5%,與目前大陸三年期資金市場約7%的年利率相比,仍顯優惠許多,被認為相當划算。
銀行界高層指出,企業如果要進行人民幣資金的籌募,此時可說是發債的好時機,一方面,搶在美國升息帶動全球利率看升前,把利率成本固定住,另一方面,直接在台灣或香港發展籌資的成本,可以爭取到比向銀行融資為低的利率。
燁輝指出,此次發行寶島債所取得的資金年利率5%,確實比在台灣借款利率約2%還高,不過,除了利率差額的考量外,由於目前人民幣資金充沛,有利於資金籌措,且經公司內部評估未來人民幣波動風險後,認為直接取得人民幣用於支應未來中國常熟廠各項支出,更有利於風險控管。
此外,這檔寶島債首度在台灣、新加坡「雙掛牌」,凸顯燁輝財務透明度高,對無形商譽有助益。
閱讀秘書/寶島債
寶島債是指國內外的企業,在台灣以人民幣計價發行的債券,類似香港的點心債(DIM-SUM BONDS),改以台灣的別稱命名為寶島債。
目前寶島債的發行餘額已突破人民幣百億元,發行檔數高達19檔。
金管會希望發行機構可以更多元,目前包括中國大陸的銀行、台資企業乃至南韓的金融機構,都來台灣發行寶島債,這也是去化台灣人民幣存款的重要途徑之一。
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