中國通路股－2347聯強
基本面：
1.第二季財報優於預期。營業利益10億元較市場預期的高，且2013年第一季的手機庫存減損也以提列完成。第二季人民幣升值所帶動的匯兌利益高達4.2億元，故第二季稅後純益高於市場預期達21％。
2.中國通路佔整體營收達60％，而緊接著中國內需消費的金九銀十，自然是該公司每年最受惠的時刻，再加上整體的平衡策略奏效，消費性(平板電腦)、商用IT、行動IC零組件均呈現成長。
3.配股政策明確，且列為本次MSCI調升股，吸引外資買盤進駐。該公司股利發放率達90％，相當於7.9％殖利率，且2012年的匯兌相關特別準備高達17億元，可望在帶來2.5％的上檔空間，換言之，殖利率最高可達10％以上，因此吸引外資中長線買盤進場。
4.股價已經歷長時間整理，籌碼乾淨且內外資同步看好。聯強股價的前高為79.5元，而這已是2012年年初的位置，之後股價一路回檔修正至今，近期外資在MSCI調升該股權重後，已連續多日出現萬張以上的買進張數，其籌碼面的優勢將會越來越顯著。
結論：
2347聯強為近期我們所推薦的好股，其股價不僅屬於低檔位階，且高達7.9％以上的殖利率與4.2億人民幣的匯兌收益，都是近期外資看好的主要原因，然而其背後更加重要的是股價的想像空間，據傳該公司將獲得蘋果中國區的代理權，因此近期業內、法人買盤簇擁，進而推升股價。2013年預估EPS為3.29元，2014年EPS則為3.66元。