聯發科法說前 德意志再上調今年智慧機晶片出貨量預估
聯發科 (2454) 法說登場，大和證券看好後市，先前已將目標價上調至420元，德意志證券出具報告表示，在低價智慧機題材帶動下，看好聯發科將有超乎第4季季節性表現，再度上調聯發科今年智慧機晶片出貨量預估至1.2-1.3億套，重申買進評等，目標價435元。
德意志證券指出，聯發科第3季營收季增25.7%，超乎財測預期，在低價智慧機和功能性手機旺季的需求帶動下，預估聯發科第3季毛利率可從第2季的40.8%，提升至41-43%。
展望後市，德意志證券預估，聯發科第4季營收將季減約0-5%，在WCDMA和EFGE業務帶動下，將優於季節性表現。來自MT6575/6577將可支撐毛利率表現，不過由於高通價格壓力，以及EDGE智慧機營收佔比提升，第4季毛利率可能持平或微幅下滑。
德意志證券也預期，在中國低成本智慧機今年可望看增車過2.2億支下，聯發科第3季智慧機晶片第3季出貨量將達4000萬套，聯發科可能會從原先預估的9500億套，再上調今年智慧機晶片出貨量至1.2-1.3億套，因此今年聯發科市佔將可望超過50%。 (鉅亨網)