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來源:財經刊物
發佈於 2012-06-14 08:13
永豐期貨台指選擇權盤後-金融現利多拉尾盤 指數由黑翻紅
◆大盤走勢
美股收高日韓開紅,台股順勢小紅開出,當日盤面表現上以百貨(+1.21%)與半導體(+0.54%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人六月份開倉總計賣超695.17億元。終場加權指數上漲16.75點,收在7088.83點,成交值放大至511.49億元。
◆期貨走勢
台指期週三上漲31點,收在7050點。價差方面,六月份台指期、電子期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至38.83點,電子期逆價差縮小至1.05點,金融期轉為正價差至0.32點,摩台期逆價差縮小至1.08點。三大期以金融期上漲收紅K表示強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼547口,淨多單降至7500口,特定法人多單減碼702口,淨多單降至14835口。三大法人於現貨市場賣超19.22億元,於期貨市場多單加碼989口,淨多單升至6972口,外資期貨多單減碼821口,淨多單降至10400口。整體來看顯示法人對後勢看法維持中性。
期貨走勢方面,受到前日美股收紅下,台指期週三小紅開出,現貨早盤一度衝破7100點但在電子法說會表現平平,友達年虧損6塊,指數出現回檔,盤中僅金融期受到擬在此次江陳會建制兩岸清算機制激勵下,金融期翻紅,終場台指期小紅作收。由籌碼面來觀察,外資法人現貨持續賣超,期貨多單出現小幅減碼並維持萬口水準。由技術面來觀察,周三收一十字線,型態出現一收斂三角,且由波動率連兩日上揚觀察,預期未來一週將會有一明顯方向,因此操作上維持先前看法為五日線與月線間區間操作並請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,六月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在6900點。未平倉量的部份,買權OI降至631927口,最大序列至7300點,水位升至70393口;而賣權的OI則是升至660606口,最大序列至7000點,水位升至60767口。全月份未平倉量put/call ratio由1.02降至1.04(+2.15%)。買權平均隱含波動率由21.22升至23.48%(+10.12%), 賣權平均隱含波動率則由24.82升至27.11(+8.81%),操作上建議7000-7300間買權多頭價差操作因應。